借款利息多少合法 票贴、借款融资在民间渐增大

票贴、借款融资在民间渐增大  

民间票贴融资一般是指持票人将持有的未到期的商业票据以折现的方式出售给规模较大、实力较强的企业或个人，并能够快速地拿到现金的一种融资方式。近年来，山东省菏泽市民间票贴融资活动日趋活跃，在金融市场中的影响增大，对于缓解中小企业融资难起到了一定积极作用，但由于民间票贴融资行为较为隐蔽，监督管理不到位，民间票贴融资潜在的问题和风险值得关注。 民间票贴融资的形式及特点民间票贴融资的主要特点。一是民间票贴融资成为企业投资的一种手段。个别中小企业以高于同期银行贴现利率的价格从其他企业融资短期资金，以弥补短期流动资金不足；而买入企业则以低于同期银行贴现利率的价格从其他企业购入汇票，通过赚取利差实现投资收益。二是私营工商业主、个体经营者，通过低于票面额的价格购得汇票，然后持票购货，从而实现低成本经营的目的。三是民间票贴融资期限缩短，流转速度快。四是交易手续简单灵活，效率较高。 民间票贴融资业务发展中存在的问题 民间票贴交易活跃，一定程度上缓解了中小民营企业的资金困难，但由于缺乏引导和规范，民间票贴场资金流动存在盲目性，很容易流入一些国家限制或禁止的行业、企业，削弱了国家金融宏观调控效应，影响了金融安全和社会稳定。 票贴融资”民间化”对地方金融秩序产生了一定影响。民间贴现的数量、规模不断扩大，必然会对金融机构正常办理贴现业务构成一定程度的影响，不利于贴现利率的公开化、市场化，同时也打破了金融机构间正常的竞争环境，在一定程度上扰乱了金融秩序。 民间票贴融资脱离了国家货币信贷政策的制约和引导，增加了金融宏观调控的难度。从其作用来看，民间票贴融资起到了类似于银行短期贷款的作用。民间票贴融资规模的扩大，使大量资金游离于银行体系之外，金融部门无法监控相应的企业交易动态和资金流向，致使其票据资金投向受不到监控，加大了金融宏观调控的难度。有关政策建议进一步完善相关法律法规，为民间票贴融资发展提供法律保障。我国现行的《票据法》中没有明确界定民间票贴融资行为的法律性质，致使民间票贴融资行为存在法律盲区。但是，民间票贴融资的发展一定程度上反映了市场需要，为此，建议有关部门从完善票据市场、拓展票据功能入手，承认其合法地位。并尽快出台相应的管理办法，对民间票贴交易进行规范，维护正常的金融市场秩序。 加快金融创新步伐，进一步解决中小企业融资难问题。金融机构应全面提高金融服务水准，加强金融业务创新，大力推广宣导信贷创新业务品种；加大对符合国家产业政策、有市场、有效益的中小企业的信贷投入，适度扩大中小企业贴现规模；积极探索中小企业直接融资的方式和途径，如以委托贷款、信托贷款的形式实现企业间资金融通，解决中小企业融资难的问题。 民间票贴融资日渐增大的原因分析银行贴现管道不畅。受国家宏观调控和货币政策影响，县域金融机构纷纷压缩贷款规模，作为中小企业融资主管道之一的票据业务受到较大冲击，特别是金融机构对票据贴现业务的严格限制，造成中小企业流动资金紧张，为缓解资金紧张状况，部分中小企业将所持有的票据转卖给经济实力较强的其他企业，以获取急需资金。 利益驱动。目前，民间票贴市场的票贴大多执行8.5%的贴现率，实力较强的企业通过收购其他企业持有的银行承兑汇票，或转移支付，或利用自身信誉，集中到银行贴现，从而获得相当可观的利润。 交易手续简便。由于目前部分中小民营企业持有的银行承兑汇票往往缺少相应的购销合同、货物发运单据甚至增值税发票，达不到金融机构办理贴现的要求借款。而收购票据的企业只验票据真伪，对票据是否具有真实的商品交易背景，是否具有相应的购销合同、货物发运单据、增值税发票等要素并不感兴趣，致使企业间的票贴融资手续简便，条件相对宽松，受到了急需资金支持的中小民营企业的青睐。(摘自： 交流网)参考文献：1陈荣安 2004 金流电子化创新服务工作圈2简茂男 1997 票贴、L/C之外的另类选择—应收帐款受让管理业务的发展与展望3李三荣 以「ABCP」协助中小企业筹资资料来源：优质金融通路整合行销联盟