美联储高利率的重压下，硅谷银行的毁灭

　　今天金融圈最震撼的新闻，就是硅谷银行股票大跌，昨天一口气跌了60.41%，今天盘前依然有46%左右的跌幅。

　　小道消息说，硅谷银行已经取不出钱来了。

　　由于硅谷银行的暴跌，直接把美国四大银行全部拖下水，摩根大通跌幅超过5%，美国银行与富国银行收跌超6%，花旗集团收跌4%，四大银行市值总共损失了465亿美元导致昨天的美股也跟着大跌。

　　硅谷银行暴雷的问题其实一点都不复杂，三言两语可以讲明白：

　　2020年大放水，硅谷银行低吸了很多存款。

　　存款很多，但是作为一个银行需要贷出去，或者去做投资，贷款利息或者投资利润减去存款利息，这才是银行的利润所在。

　　问题是硅谷银行无法把这么多的钱全部贷出去。

　　那怎么办呢？买10年期的低息债券。

　　这操作在平时一点问题都没有，问题在哪呢？

　　美联储加息，美国国债利息都5%了，所以你那10年期1.56%的债券就不值钱了。

　　这些债券不值钱了就会下跌。

　　当然，这只是账面上的亏损，如果硅谷银行硬拿着这批债券，拖到期限满了以后偿付，一分钱都不会损失。

　　问题在于当美债利息都5%了，对于很多美国人来说，那我不如干脆去买美债，我还存银行干什么？

　　于是储户们来取钱。

　　硅谷银行有钱吗？没有，它有的是资产，就是那批10年期的低息债券。

　　硅谷银行要应付储户们取钱，就必须把这批低息债券兑换成现金。

　　问题是由于美联储的加息，导致这批低息债券价格大跌。此时兑换成现金，必然损失惨重。

　　但是没办法，储户们需要钱，你作为银行就得给。

　　于是硅谷银行开始亏本卖债券。

　　硅谷银行昨天卖了一部分债券，亏了18亿。

　　储户们慌了：这银行是要不行啊。

　　于是更多的人去取钱。

　　知道银行最怕什么么？

　　挤兑。

　　那么下一个问题：美国难道没有存款保险么？

　　有。

　　联邦存款保险公司

　　这个机构被称呼为联邦存款保险公司，简称FDIC。

　　最近FDIC还发了一个图

　　按照图上所说的，最近美国金融市场脆弱度不是一般的高。

　　如上面所说的，硅谷银行持有的那些债券本身不是问题，所谓的损失是账面损失，只要持有到期，一点问题都没有。

　　问题是无法持有到期。

　　根据FDIC的数据，由于这种没有持有到期最终出售导致的损失已经高达6900亿美元，比2022年第二季度增加了47%。

　　账面损失就变成了实际损失。

　　另外一点：

　　FDIC对于储户的存款是有保障的，但是保险上限是25万美元。

　　其实对于一般银行倒也没什么，但是这是硅谷银行，该银行是硅谷最大的银行，直接面对的就是硅谷的那帮初创企业，科技公司。

　　而对于这些公司来说，25万美元甚至都无法支付A轮融资的初创企业1个月的工资。

　　如果硅谷银行最终倒闭，会导致大量的硅谷初创企业损失惨重。

　　可问题是，硅谷银行在历史上其实算优等生。

　　优等生都如此，那些不优等的呢？

　　不要忘记了，黑石集团上次也有违约情况，虽然数额不大，这次硅谷银行等于把美国的金融风险的屁股给漏出来了。

　　华尔街那帮鳄鱼此时不寻求一切机会做空，难道做慈善吗？本来目前的金融都异常脆弱了。

　　我们拭目以待。