何新：《资本论》与世界经济（二）

　　七、资本

　　37.资本的产生：

　　利润是成本价格以外，得之于销售的附加值，即商品价值之增值。

　　利润公式：内涵价值+销售附加值(利润)=价格

　　因此，等价交换不能形成利润。

　　而不形成利润之投入，则不能创生资本。

　　38.资本，就是可创生利润的投资。无利润则无资本之积累。

　　[按：语源分析，资者滋也，增长也。增长曰“滋”，曰“资”。“资本”者，“资”长之“本”也。]

　　39.商品流通不可能使商品创生新值，但能产生利润，即相对剩余价值。如不能产生利润，复式交换就不会发生。

　　但是，绝对剩余价值，即价值新增值，只有在产业运动中产生。

　　马克思说：

　　“等价物交换，不产生剩余价值。非等价物交换，虽然使商品名义价格增长，但商品间的价值结构不变，也不产生剩余价值。商品新增价值并非在流通(商品交换)中产生。”

　　“因此，资本不能从流通中产生，又不能不从流通中产生。它必须通过流通但又并非在流通中产生。”(矛盾论述法，即马式辩证法。)

　　40.货币运动(流动与流通)的本质是资本的生成与运动。

　　马克思指出两种资本的运动形式：

　　(1)货币生息资本运动：G→G'

　　货币支付(贷出)，货币(通过高利贷)直接增殖。

　　(2)为卖而买的资本运动：G→W→G'

　　(G，资金。W，商品。)

　　41.从现代资本主义经济看，资本运动有四种形态：

　　(1)生息资本运动：G→G'

　　(2)商业资本运动：G→W→G'

　　(3)产业资本运动：G→W1→W2→G'

　　(W1，投资品。W2，生产品。)

　　(4)信用资本运动：G→g→G'(g，股票、证券、期货等虚拟产品。)

　　八、利润规律

　　42.经济生产之增长，有实物与货币两种形态。实物增长，是利得，来自生产技术的发展和更多生产力及劳力之投入。货币增长，是利润，来自市场交易后实现的货币利得。

　　43.实物之实体价值与其内涵之劳作价值常被混淆。在天然农业及畜牧业中，生产物有自然增加(实物及实物价值)之可能。但随实物总价值量之增加，其内涵劳作价值量或被稀释而减少。

　　44.利润与利得不同。

　　利得来自于生产(实物形态)，而利润来自于市场(货币形态)。

　　(18世纪)重农主义混淆“利得”与“利润”。他们把农产品种植于土地后的增生数量，混同于利润。其实，这种实物增生物是“利得”而非货币增殖之“利润”。

　　45.市场利润的规律是：市场销售利润源自于供需之不对称，供需之不均衡。

　　供应愈少，需求愈大，则单位价格中于内涵价值之外可得之附加值(利润)愈高。因此，供应量与需求量构成反比例函数。供应愈多，需求愈少。需求函数之下移，导致利润之递减。

　　46.技术之改进，机械与科技之应用，可以创造更多物质利得，同时则减少单位产品中的内涵劳作——即“价值”内涵量，导致该产品潜在价格下移。

　　47.首先应用新技术之投资者，在其他生产者仍使用旧技术生产时(单位产品中投入劳作量较大，内涵价值较大)，则技术先进者之产品，乃因成本降低(内涵价值较小)，而可以从销售中取得更高之利润。

　　48.商品供应者的竞争导致销售价格下移，导致价格向极限价格(反映社会必要劳动量)的均衡化。销售价格随供需曲线之均衡而趋向极限市场价格，意味着利润递减。

　　49.不对称交换，来自供给与需求的不对称性。

　　只有不等价(不均衡、不对称)之交换可以导致利润(即成本价值外之附加值)的发生。

　　九、工资规律

　　50.投资者提供工人劳动条件(包括生产工具、设备及原料)，工人在一定时间内为投资者从事劳作。

　　投资者回收的是工人劳作之产品。

　　工人在此劳动时间内所生产之商品总量，其价值及价格总和是投资者之利得。此利得减去生产成本，即投资者支付于工资、原材料、设备(工具、技术)之价格总和后的差额，就是投资利润。

　　工作者劳作产品以及其货币价值，与投资者支付之工资及生产条件货币量的差额，即资本之利得(实物)及(第一次)利润(货币)。

　　51.不等价交换，在生产与交换两个领域发生：

　　在生产领域，资本以货币薪酬(工资)对劳动能力(劳动潜力)的交换，是一种不对称交换，即内涵价值不相等之交换。(这种不等价交换，马克思称之为“剥削”。)

　　[工资的计量，是以对劳动能力的物质生存条件为基础计价。投资者对工人支付维持其生存条件的货币量(最低必要工资)。而投资者所购买的，是工人劳作时间。]

　　亚当·斯密说：“哪里有巨大的财富，哪里就有巨大的不平等。有一个巨富的人，同时至少必有500个穷人。少数人的富有，必定是以多数人的贫困为前提。”

　　十、资本分析

　　52.马克思将资本结构(构成)分析为两部分：

　　(1)不变资本(指实物资本品的价值总成，它们转移到新产品中。)

　　(2)可变资本(指工资，因工资购买的劳动力创生新价值。)可变资本是流动资本。

　　53.马克思的绝对剩余价值概念是指商品总量中涵有的劳动投入总量。(a×b。a单位劳动。b，劳动使用量。)

　　相对剩余价值是指单位商品中劳动价值(商品价格)与工资的比例。马克思对“绝对剩余价值”的使用有误，他所说的实际是“总剩余价值”。绝对剩余价值应是指价值增量，即新产品对于资本品所产生的价值增量。

　　54.马克思将社会总体资本分为两类：

　　(1)第一部类：固定生产资料，实物生产资料(工具、原材料、交通与住房)

　　(2)第二部类：消费品(生活资料，农副食品及服装品)

　　应补充第三部类：(3)金融信用品，以及奢侈品。

　　相应地资本的历史形态区别：

　　1.第一产业，相当于第二部类

　　2.第二产业，相当于第一部类

　　3.第三产业，金融服务业。

　　十一、期货商品之资本化

　　55.在交换市场中，商品供给能力与市场需求的不对称性，导致具有重大需求之商品，可得到购买者较慷慨之支付。

　　需求愈大者，得价(销售附加值)愈高。需求价格与成本价格之差价，是商品成本外之新增附加值(第二次利润)之来源。

　　56.除生产成本价值、市场销售价格以外的第三种价格是资本期货价格。

　　期货之投资，是以金融手段牟利之投资。其投资目的是卖出而非购买(为卖而买)。换句话说，购买期货目的不是消费，而是以投资套利，“囤积居奇”。(战国商人吕不韦之供养秦公子，所谓“奇货可居”，也正是投资于一种政治期货。)

　　57.居奇者必待高价而沽出。

　　期货交易之本质，是金融资本之投资。期货交易形成第三价格(期货价格)，此即资本定价权决定之价格。在当代金融化之期权经济中，不是成本，不是市场，而是资本预期投入决定未来商品之长期市场价格。

　　[按：石油期价在2008年7月的一周内先涨起20%，八月后又跌去20%，反映的当然不是市场供求关系。其价格变动源于金融货资本在期货市场之短期之流入与流出。资本期货价格决定商品市场价格。]

　　耐用消费品(包括房地产)、装饰品及艺术品之高昂价格，本质也都是资本期权投资之价格。

　　十二、通胀与通缩

　　58.关于所谓“通货膨胀”与“通货紧缩”。

　　通货，即流通之货币。膨胀，即货币供应增多。紧缩，即货币供应减少。

　　59.流通中之货币量与物价有函数关系：货币流通总量过多则物价上涨，总量不足则物价下跌。

　　[实际上，这是一个极简单的四则运算的比例关系。100元货币对100件商品，则每件1元。1000元货币对100件商品，则每件10元。]

　　十三、竞争导致垄断

　　60.垄断。私有，独占就是垄断。

　　垄断之前提是私有制。垄断即独占，独家占有。垄断者可为私人，也可为国家。现在，私有化的鼓吹者在大呼反垄断——反对国有企业之垄断。殊不知，公共资源在私人资本或外来资本手中被垄断，将比在国家手中更坏。目前的房地产业巨头垄断就是例证。所以小民百姓倍受高房价之折磨。

　　垄断是保持供需不对称的手段，是高利润的条件。垄断愈高，则供需不对称之程度愈高，利润即愈高。

　　61.竞争结局必然导致垄断。

　　资本在市场上竞争，小资本失败退出市场，导致资本的集中和大资本垄断局面的形成。西方资本主义的经济史，就是资本巨头、垄断势力的发展史。

　　十四、社会经济之三大要素

　　62.资本包涵：可增生产品(实物：资源、技术、劳力)和价值增殖之元素(资金)。

　　从重农主义到亚当·斯密都认为：有三种“资本”：自然资源(土地及其天然产品)、人类劳务(人力)、资金。

　　即：土地、人、资金。而马克思则增加一项：工具——技术。

　　63.马克思的历史观是“工具(生产力)决定论。”

　　马克思认为：技术、工具的改进，导致生产方式的变化，经济结构及生活方式的变化。(马克思《哲学的贫困》：手工磨代表封建社会，蒸汽磨代表工业资本社会。)

　　64.经济生产之三要素(土地、人力、资金)。

　　(1)土地

　　土地作为资本的增产能力是重农主义的发现。这种能力使一粒种子，生长为万颗果实。但是土地作为生产资源，其产物是实物。可产生高利润之土地是以土地占有作为资本，即一项金融资产，地权资产。土地占有权之转让，所得谓之“地租”。

　　(2)劳动(劳动能力，智能与体能)

　　须区分：劳动，活态活动，创造性过程中的人力活动。劳动能力(旧称劳动力)，人类的创造性潜能。

　　(3)资本(金钱)

　　资本市场，即直接购买资本品(股票及其他金融衍生品)之市场。

　　土地作为资本被使用时，其经济利得叫“地租”。地租之演进是由实物形态(古典社会)，转变为货币形态(资本化社会)。

　　十五、地租

　　65.什么是地租?简明地讲，地租就是土地的使用费用，亦即土地的市场供求价格(故地租亦即地价)。

　　66.地租与土地价格具有直接关系。地租受土地市场供求关系影响。需求愈高，地租(地价)愈高。不同区位之土地有不同之市场需求。由此形成的区位地租(地价)差异，称作“级差地租”(李嘉图)

　　67.马克思曾就市场经济中的资本化土地价格给出过一个一般性的定律：年地租/资金年利率=土地基础价格。(这个公式可以称作马克思基础地价公式)

　　马克思说：“地租表现为土地所有者出租一块土地而每年得到的一定的货币额。任何一定的货币收入都可以资本化，也就是说，都可以看作一个虚拟资本的利息。这样资本化的地主形成土地的购买价格或价值。但土地不是劳动的产品，本身没有任何价值。”(《资本论》第3卷，702页)

　　地租是与土地的所有权即垄断权直接关联的。换句话说，土地是谁的，谁就拥有地租，地租就向谁支付。

　　十六、货币向金融资本之转化

　　68.货币向资本的突变。

　　货币有两种形态：

　　1、实体价值货币，作为商品的货币

　　2、虚拟价值货币，作为价值符号的货币

　　前者是贵金属币。后者是纸币以及其他具有货币支付能力的虚拟货币，(如电子币)。金钱(货币)本身并非资本。以金钱增生金钱，这种金钱就成为“资本”。

　　69.马克思指出：货币也是商品，具有四种功能。

　　价值尺度(价值符号)

　　支付手段

　　流通手段

　　(价值)储藏手段

　　货币作为支付手段，是一种信用记号。

　　货币是价值的载体，所以是储藏手段。

　　70.决定货币流通的一个基本规律是：投入流通之货币数量之增减与该种货币之币值(购买力)成反比，而与市场之商品物价水平成正比。此即西方经济学所谓休谟—李嘉图货币定律。

　　在中国古代，这一规律早在《墨子》及《管子·轻重》中已有阐述。晚唐之财政家陆贽则明确指出：“物之贵贱系于钱之多少。”“钱少物贱”，“钱多物贵”。(《陆宣公奏议全集》卷4)

　　十七、虚拟资本之形成

　　71.实物货币是商品。

　　纸币是虚拟商品，是信用证券。

　　马克思指出：虚拟资本是资本的直接形态，即由金钱可以直接创生金钱。G→G'

　　72.货币，虚拟价值的实物表现。贷币之自我增殖，使货币转化为资本。资本自身可以作为商品，其交易地即资本市场。

　　商品市场交易商品。

　　资本市场交易资本。

　　马克思说：“在这里‘它’被看做一个价值额的独立表现，自行增殖、自行增加的价值。它会生产利润。资本作为资本，变成了商品。

　　预付的价值额要作为资本流回，就必须在运动中不仅保存自己，而且增殖自己，增大自己的价值量，也就是必须带着一个剩余价值，作为G+△G流回。”

　　G→G→W→G → △G

　　(货币资本)(产业资本)(商品)(利润)(利息)

　　(未完，见后续)