波动曲线的振动方向的判断 什么是隐含波动性曲线？什么是实际波动曲线？

什么是隐含波动性曲线？什么是实际波动曲线？  

隐含波动性曲线

隐含波动性曲线所描绘的是$OEX日综合隐含波动性的20天移动平均线。也就是说每天计算出当日的每天$OEX综合隐含波动性示数并且采用20天简单移动平均线来平滑这些日数据。这种$OEX期权的日隐含波动性包含了所有的$OEX期权因而不同于只采用执行价格最靠近标的工具当前价格的期权的与波动性指数 VolatilityIndex$VIX。虽然采用所有期权得到的波动性图与$VIX的稍有不同但两图的形态是相似的。也就是说利用所有$OEX期权计算得到的隐含波动性的峰值与和$VIX的峰值是在同一时间点出现的。这些隐含波动性图用“平均”公式来计算通过以成交量和执行价格与标的工具当前价格的差额

为权数来对每种期权的隐含波动性进行加权平均计算最后得出当日综合隐含波动性值。

实际波动曲线

实际波动曲线与通常所认为的历史波动性曲线有所不同。这是一个20天的历史波动性利用比隐含波动性日期晚20天的数据计算得到。所以隐含波动性曲线中的点和历史波动性曲线中晚20天得到的点相对应。因此这两个条曲线多多少少预言了波动性和20天内实际所发生的情况。这些实际波动性示数也是20天移动平均值。