巴菲特式的另类劫掠

　　 受到中国人民尊崇的“股神”沃伦·巴菲特被美国《福布斯》杂志评为2008年世界最富有的人，他也是历史上最成功的投资者之一。50年间，巴菲特的投资公司平均每年的投资回报率达到惊人的31%。他最为世人称颂的，就是坚持价值投资的理念，也就是买下后长期持有。又因为他保持着节俭的生活习惯和热衷于慈善事业，因此《时代》杂志把他列为2007年世界最具影响力的100位人物之一。
　　
　　巴菲特的讲话常常被评论为兼具商业智慧与幽默。在每一年由巴菲特主持的公司股东大会上，从世界各地慕名前来的与会者就达到两万多人。在这盛大的股东大会上发表的巴菲特准备好的公司年报和致股东的信中，穿插着文学典故和《圣经》中的话，以及来自中东的警句和数不清的玩笑话，因此经常被财经媒体引用。他每年进行一次拍卖，竞拍成功者将获得与他共进晚餐（或午餐）的机会，拍卖价格越炒越高，到2008年竟高达211万美元，竞拍成功者是一位来自中国的巴菲特的崇拜者。
　　
　　媒体也乐于歌颂巴菲特节俭的美德，并拿他与华尔街掠夺成性的银行家的奢侈生活加以对比，因为他是世界上最富有的人，却依然住在多年前购买的不大的房子里，当时他只花费了31500美元，房子的市价最高也不过是区区70万美元（如今跌回了50万美元）。虽然后来他在加利福尼亚的拉古纳比奇购买了一栋价值400万美元的别墅，但媒体却“懒得”加以报道——与他几百亿美元的身家比起来，400万美元算得了什么？他的公众形象无可挑剔。
　　
　　他与华尔街金融大鳄及其他公司CEO的区别，就是他不奢侈。美国太需要一个道德典范了，再加上巴菲特已经将85%的公司股份捐给了比尔·盖茨的慈善基金，公众对他的信任更是前所未有，他真的就像“神”那样，被捧上了神坛。因此他的影响力也从未像现在这样强大，只要看看他在中国投资的神来之笔，我们便能有所体会。
　　
　　一贯坚称“只买不抛”的“股神”，在2003年首次购得价值5亿美元的中石油股票。“股神”的确是大手笔，消息一公布，就有成千上万的巴菲特的追随者相继跟进，他们全都攥紧中石油的股票，死也不肯抛。人们太相信世界首富的投资策略了，以为只要握紧“股神”选中的股票，自己就一定能像他那样发大财。
　　
　　“股神”果然不负众望，“苦苦”守候了4年，等他的“信徒”差不多都进场了，他便在2007年7月悄悄地抛售了最初买进的中石油股票，单单通过这一笔，“股神”就从中国百姓身上掠走了35亿美元；同年10月，“股神”将这4年间先后买入的中石油的股票全部抛售。应该说，“股神”所赚的每一分钱，都导致了中国股民的巨大亏损。“股神”先是大量买进，从而站在财富金字塔最顶端，而信奉“股神”的人们一一跟进，在金字塔的底部“严防死守”，等“股神”卖掉股票后转身离去，剩下的残局就只能由垫底的人去收拾了。不知有多少投资于中石油的中国百姓因此倾家荡产！这真是“一将功成万骨枯”！
　　
　　巴菲特这位被中国人民奉为“股神”的“投资专家”，并没有为社会创造一分钱的财富，他之所以能够成功地从广大股民，特别是中国股民身上狠狠地大捞一笔，就是因为他所产生的“股神”效应，他的“赚钱不为己”的公众形象。任何公司只要与“股神”产生联系，就会立刻受到众人追捧。
　　
　　不信的话，我们再来看另一个例子。2008年10月，巴菲特向中国的比亚迪汽车公司注入232亿美元，获得该公司10%的股份。刚过一年，巴菲特就从比亚迪公司的账面上赚取高达700%的投资回报，金额超过16亿美元！可想而知，跟在“股神”身后进场的中国股民，一定是为数不少。但愿这一次“股神”能够坚守到底，不再脚底抹油。真要是这样的话，那可就是中国股民的幸事了！
　　
　　为什么这么说？因为这些年来巴菲特所玩的投资游戏，说穿了就是华尔街的财富金字塔游戏。这种游戏看似合法，却是“完美的犯罪”，也向我们揭示了为何华尔街能把别人口袋里的钱装进自己的腰包，攫取常人无法想象的利润。这是因为华尔街具有垄断性质的权力体系——游戏规则由华尔街机构制定，这样它们就能站在金字塔的最顶端，嘲笑被压在底层的“无知者”。它们在国内外大小通吃，无一例外，同时它们也毫不手软。
　　
　　在最近的这场金融海啸中，狼吃羊的兽行在华尔街丛林已是司空见惯，可一旦羊被吃光了，狼繁殖的速度超过了羊，那也就到了狼吃狼的时候。巴菲特在中国人民身上劫掠了一笔财富之后，马上杀回老家美国，从高盛集团这头“狼”的嘴里拔掉了一颗牙。那是2008年9月23日，也就是高盛宣布转成银行控股公司的第二天——高盛作出这一决定是因为它面临巨额亏损，导致资金周转不灵。这时巴菲特向高盛伸出“援手”，以50亿美元购得高盛的优先股，用另外50亿美元换取了高盛普通股的认股权证。
　　
　　巴菲特之所以敢大胆出手，其原因在于，他将对方的底牌看得一清二楚。第一，“股神”通过层层关系，了解到政府将救助AIG。只要AIG不出大问题，高盛就必将屹立不倒。果不其然，当AIG拿到1800亿美元的政府救助资金后，立刻赔偿高盛129亿美元（高盛下了40亿美元的“赌注”卖空抵押贷款支持证券）。第二，高盛也将从政府的救助资金里要到100亿美元。巴菲特深知，只要高盛喘回一口气，市场这块蛋糕还在，而分割蛋糕的霸主却少了，他就可以稳赚不赔。
　　
　  转眼到了2009年7月24日，这一天，高盛股票的收盘价为每股164美元。一年不到，“股神”便在此项投资上赚到了41亿美元，111%的回报。“股神”自己毫不掩饰他对高盛的信心，称“我和高盛的关系可以追溯到1940年……我关注这家公司很长时间了，我对高盛集团的状况和管理层的信心，超过华尔街任何公司，他们对市场时机的把握最为出色”。当然啦，他如果不了解高盛与政府上层之间的关系，怎么敢如此大胆地行动？
　　
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　　从高盛走出的美国财政部长一共有3位，包括第58届财政部长亨利福勒、克林顿执政期间的财政部长罗伯特鲁宾，小布什掌管白宫时的财政部长亨利保尔森。这些举足轻重的权贵与美联储这个庞大的金融怪兽联手，和华尔街投资银行各司其职，掌控着美国，乃至世界的经济走向。高盛这个最大、最凶狠的国际金融炒家不光“出产”财政部长，而且其人马分布在各个领域――政府、媒体、美国证券交易委员会、纽约证券交易所、世界银行……这些人碰来碰去全是一伙儿的，都是自己人，他们在进行决策时简直就是翻手为云，覆手为雨。
　　
　　除了多位美国财政部长、州长（例如新泽西州前州长乔恩科赞）之外，曾两度出任意大利总理的普罗迪，也出自高盛集团。还有一个人也是从高盛走向政坛，曾担任美国总统的高级助手，在白宫，他的地位可以说是“一人之下，万人之上”，权力仅次于美国总统。他负责监督白宫所有工作人员的行动；他周旋于不同的行政部门，管理着总统的时间表，并决定谁可以与总统会面。由于其重要的工作性质，这个人被看做白宫的“看门人”，或者是“总统的影子”。这个人就是小布什的白宫办公厅主任乔舒亚博尔顿。
　　
　　因此，高盛被美国民众戏称为“政府之盛”（GovernmentSachs），意为政府与它是官商勾结，这实在是一点都不过分。巴菲特当然深谙如何与政客周旋。多年来他积极参与政治捐款，公开正式支持奥巴马竞选总统，并出席了2008年7月2日的筹款晚宴，花费了28500美元。奥巴马在两次总统竞选电视辩论中，有一次强调巴菲特有可能是他未来的财政部长，另一次则提到巴菲特将是他的经济顾问。在美国，无论是巴菲特参与政治捐款，还是奥巴马提名巴菲特担任内阁官员，固然都是合理合法、无可挑剔的，不过正如中国俗语所说，“拿了人家的手软，吃了人家的嘴软”，人人都知道给政治人物捐款的人肯定会支持这个政治人物的政见，那么当选者顾及持相同政见者的利益，也该在“情理”之中。
　　
　　奥巴马终于当选成为美国第一位黑人总统，这是全体美国人民的骄傲，也是全体美国人民的选择，可是全体美国人民的利益是否得到保障？看看美国高企的失业率，看看美国家庭一户接一户被银行没收房产，看看华尔街依然我行我素，再看看巴菲特的投资行为，我们就能得到答案了。
　　
　　2009年11月3日是星期二，“股神”巴菲特在这一天又有了大手笔，他以340亿美元投资于伯林顿北方圣太菲铁路公司（BurlingtonNorthernSantaFe）。巴菲特表示，铁路代表着美国的前景，他赌美国在未来将更加繁荣。从巴菲特大手笔的投资中，我们至少获得了这样几条信息：
　　
　　随着石油变得越来越稀缺，为了降低商品的运输成本，铁路运输将取代卡车，在未来30年的经济活动中扮演重要的角色；石油紧缺的事实，令美国人依靠低油价大量消费的日子一去不复返，民众为了省钱不得不抛弃开车的习惯，而选择坐火车外出旅行；在未来10年、20年，甚至30年中，原来从中国进口的产品，至少有一部分将被美国自产自销的产品取代（除了在污染严重的产业），以减少燃料消耗带来的空气污染。
　　
　　这可真是“巧”极了。奥巴马于2010年1月在电视屏幕上对美国人民发布国情咨文，他宣布政府将大力投资于铁路运输，在全美建设13条高速铁路，工程费用高达80亿美元，这将推动美国运输现代化进入一个新阶段。在政府的全力推动下，沉寂了多年的铁路股肯定又将火起来，大家看着吧。
　　
　　巴菲特何以总能站在财富金字塔顶端，抢先一步购入所谓的价值股，我们由此便可看出一些端倪了。更霸道的做法还在后面，正因为他站在财富金字塔顶端，所以他可以用拆股的方法收购伯林顿北方圣太菲铁路公司，而卡夫集团想要用拆股的方法收购吉百利，却受到巴菲特的阻挠，难以实现。“股神”的理由相当充分，拆股收购将稀释原有股份的价值――“股神”是吉百利的大股东，他的利益谁能侵犯？只有上帝能够洞察人间的一切！巴菲特虽不是上帝，却能像上帝那样站在财富金字塔顶端，洞察脚底下大众的一举一动，他不当“股神”都难。
　　
　　由“股神”以大手笔投资于铁路运输业这一点，我们不难联想到奥巴马修建高速铁路的计划，这两位举足轻重的人物所传达出的信息告诉我们，未来几十年，世界经济格局将随着石油价格的变动而改变。而石油又是以美元结算的，由于中国经济依赖出口和中国过度开发房地产，再加上金融霸权逼迫人民币升值，中国已经遭遇了巨大的挑战，油价未来的走向将对中国经济产生重要的影响。因为石油的定价权又掌握在华尔街手中，因此我们就有必要谈谈美元这种特殊货币的前世今生，以及金融霸权如何以发展汽车产业为诱饵，利用石油制约中国，从而达到掠夺的目的。

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　　（选自《金融让谁富有》，陈思进著，中信出版社出版）