马克思的经济危机理论与当今世界金融危机

马克思的经济危机理论与当今世界金融危机

董瑞华

当代经济研究

 　　[摘要]马克思的经济危机理论有一个产生与发展过程，它经历了萌芽时期、产生时期、创立时期和发展时期，并且在实践中不断丰富与发展。这一理论揭示了资本主义生产方式的历史暂时性，给无产阶级进行革命斗争提供了有力的思想武器和理论武器。运用马克思的经济危机理论对当今世界金融危机进行分析可以得出：虚拟资本过度膨胀催生了金融危机；金融危机的实质是有效需求不足；金融危机具有国际传递性。一百多年来的历史证明了马克思经济危机理论具有重大的科学理论意义和革命实践意义。

　　
　　马克思的经济危机理论是马克思主义政治经济学的一个重要组成部分，是无产阶级革命斗争的有力思想武器和理论武器。马克思的经济危机理论有其萌芽、产生、创立和发展阶段。
　　
　　一、马克思经济危机理论的建立
　　
　　马克思经济危机理论的建立，经历了其萌芽时期、产生时期与创立时期。
　　
　　1、马克思经济危机理论的萌芽
　　19世纪40年代至50年代中期，是马克思经济危机理论的萌芽时期。在《哲学的贫困》一书中，马克思在谈到资本主义生产周期的特点时指出，“由于自然规律的必然性。生产一定要经过繁荣、衰退、危机、停滞、新的繁荣等周而复始的更替。”在探索危机的根源时他指出：“生产的无政府状态是灾难丛生的根源。”一年之后，马克思在另一篇政治经济学著作《关于自由贸易的演说》里，对危机问题又作了探索，将资本主义生产周期的阶段表述为“繁荣、生产、过剩，停滞、危机”阶段，并且指出这是一种反复循环的周期。可见，在这一著作中，马克思已经看到生产过剩是经济危机的主要现象和特征。
　　在布鲁塞尔德意志工人协会所作的演讲《雇佣劳动与资本》中，马克思对危机问题作了进一步研究，他分析了危机和资本积累需要扩大市场，使世界市场变得越来越狭窄，也使危机来得愈益剧烈，并且指出危机对财富、产品和生产力的破坏，不仅破坏了生产力，而且使大批工人死亡，成为危机中的资本陪葬。在科学社会主义的第一个纲领性文件《共产党宣言》中，他和恩格斯明确指出，经济危机这一生产过剩的瘟疫，其根源来自生产力的发展。从生产力和资本主义生产关系的矛盾中揭示了危机产生的根本原因，把危机与资本主义制度的崩溃联系起来，使危机问题的研究有了进一步发展。
　　在1850年写的《1848年至1850年的法兰西阶级斗争》一文中，马克思分析了危机和革命之间的关系，指出“加速了革命爆发的第二个重大经济事件，就是英国的工商业总危机。”“新的革命，只有在新的危机之后才有可能。但新的革命来临，象新的危机的来临一样，是不可避免的。”从而阐述了危机和革命的发生有其客观必然性。所以，在这个时期，马克思在一些著作中已开始对危机问题进行研究和探索，是马克思危机理论建立过程中的萌芽时期。马克思在这个阶段的研究工作和革命实践活动为50年代后期的危机理论的产生奠定了基础。
　　
　　2、马克思经济危机理论的产生
　　19世纪50年代后期，马克思对经济危机问题从各个方面进行了研究和理论上的阐述，使危机理论有了一个基本的轮廓。具体的研究体现在《1857－1858年经济学手稿》中。
　　这一阶段研究的新成果主要有以下几个方面。
　　(1)马克思分析了在简单商品流通中就存在着危机的抽象形式即危机的可能性。他在手稿中指出，在简单商品流通中，包含着经济危机的两种可能性。在《货币章》里，分析作为流通手段职能的货币时，他阐述了第一种可能性。在《政治经济学批判》第一分册第二章的初稿中，他在分析货币的支付手段职能时，阐述了危机的第二种可能性。
　　(2)证明了在资本主义社会中，生产过剩的经济危机有其发生的必然性。马克思在手稿《资本篇》中分析资本流通过程时，指出资本主义生产关系对生产力的限制，证明了生产过剩的经济危机是资本主义固有的。并且还具体地阐述了资本主义生产关系对生产力限制的必然界限的内容。
　　(3)开始探讨经济危机周期性的物质基础。马克思在手稿《资本篇》第二篇研究资本流通过程中，在分析固定资本更新时看到了固定资本更新与经济危机周期性质的关系。这里马克思开始分析危机周期性的物质基础问题，但还没有来得及作深入的研究。
　　由上可见，在《1857－1858年经济学手稿》中，马克思对经济危机理论作了比较详细和全面的研究和阐述。可以说马克思的经济危机理论在这个时期已经开始产生了。
　　
　　3、马克思经济危机理论的创立
　　19世纪60年代前期，马克思以惊人的毅力完成了他的政治经济学著作的第二部手稿，即《1861－1863年经济学手稿》。在手稿中马克思对经济危机理论作了更深入、更全面的研究，从而创立了科学的经济危机理论。
　　在手稿中，马克思在经济危机理论研究上主要是在研究经济危机的可能性以及可能性向现实性转化方面取得了一系列的新的理论成果。
　　第一，马克思深入分析了经济危机的抽象形式，即经济危机的可能性。在《1857－1858年经济学手稿》研究的基础上，在对经济危机的可能性作进一步研究时指出，在简单商品生产条件下，“这两种形式都还十分抽象，虽然第二种形式比第一种形式具体些。”所以，这两种形式只是经济危机的抽象的形式，又可称之为元素形式。因此这二者只是经济危机的可能性。马克思在手稿中对这两种形式作了深入分析。
　　第二，在手稿里，马克思不仅对危机的可能性作了深入的分析，而且对危机由可能性转化为现实性作了更详尽的研究。他在分析危机可能性的基础上进一步指出，作为危机的可能性早在资本主义产生以前就存在了，但并没有引起经济危机。所以危机的可能性并不等于现实的危机，商品形态变化本身只不过是危机的抽象形式，没有危机的现实内容，也不存在危机的原因。只有到资本主义生产方式发展到一定程度，危机的可能性才发展为现实性，即可能性变成现实性有了基础。
　　在手稿里马克思分三步来分析资本主义生产方式的发展，使危机从可能变为现实。第一步，先分析资本主义生产是高度发达的商品生产，资本在其运动中要采取商品形式和货币形式。第二步，马克思指出：“现实危机只能从资本主义生产的现实运动、竞争和信用中引出。”他对危机的研究没有停留在对资本作为商品和货币形态包含的危机可能性的分析，而是从资本所特有的各种形式规定出发，来考察潜在危机是如何进一步发展的。第三步，马克思从资本生产总过程出发，具体分析危机的可能性如何转化为现实性，即分析经济危机的原因。马克思具体从两方面进行分析：一方面是货币转化为资本，另一方面是商品货币的转化。总之，这两个转化过程一旦出现阻碍都可能发生危机。
　　
　　二、马克思经济危机理论的发展
　　
　　马克思在《1861－1863年经济学手稿》中，除了对经济危机的可能性，可能性转化为现实性等方面的分析取得新的进展以外，还研究了经济危机理论的其他一些方面。
　　第一，马克思分析了经济危机的本质特征和普遍现象——生产相对过剩。他以棉布为例，指出：由于资本主义生产目的决定了资本不顾市场的限制而生产，造成棉布充斥市场，卖不出去，使再生产遭到破坏。这种破坏首先影响到他的工人，由于开工不足，影响了工人的收入，工人对自己的棉布以及其他生活用品现在成了较小程度上的消费者，或者不是消费者。他们需要棉布，但他们无钱购买，而无钱的原因是他们不能继续生产，因为他们生产的棉布太多了，因而棉布过剩造成工人过剩。这种主要消费品生产过剩会发展成普遍的生产过剩。棉布行业的生产，直接影响到纺纱行业，棉花种植业，纱锭和织机行业，钢铁业和煤炭业等等，而这些行业又会影响到其他一系列行业，使他们的再生产同样遭到破坏，因为棉布的再生产是他们进行再生产的条件。另外，以上的结果造成工人消费的压缩，从而对其他消费品的需求也会减少，造成普遍的生产过剩。
　　马克思在对生产过剩分析的基础上，进一步阐明了这种生产过剩不是生产的绝对过剩，不是生产的发展超过了人民群众的绝对需要，它只是同劳动人民的购买力相比较而言的过剩。在生产过剩的时候，正是那些商品的真正生产者缺乏这些商品，所以对于广大工人的实际需要来讲，资本主义经常是生产不足。所以资本主义的这种生产过剩是相对生产过剩，就是用来购买商品的钱减少了，从而对商品的需求减少了，商品的过剩总是相对的，就是说都是在一定价格条件下的商品过剩，即是同支付能力有关的生产过剩。
　　与此同时，马克思又分析了这种相对生产过剩是资本主义所特有的现象，指出在资本主义社会以前“古代人那里没有发生生产过剩”，那时有的只是“富人的消费过度”，也就是在资本主义社会以前的封建社会，由于广大生产者的消费只限于必需品的范围，而资本家的利润成为生产的界限，这种生产的无限制发展和支付能力的相对缩小的矛盾，导致了生产相对过剩的危机。所以生产相对过剩是资本主义特有的普遍现象，也是资本主义危机的本质特征。
　　第二，马克思在手稿中还分析了经济危机发生的根本原因。他指出：资本主义经济危机的基础或根本原因在于资本主义生产方式本身，在于资本主义生产方式的基本矛盾。“至于专门谈到生产过剩，那它是以资本的一般生产规律为条件：按照生产力的发展程度(也就是按照用一定量资本剥削最大量劳动的可能性)进行生产，而不考虑市场现有界限或有支付能力的需要的现有界限。而这是通过再生产和积累的不断扩大，因而也通过收入不断再转化为资本来进行的，另一方面，广大生产者的需要却被限制在需要的平均水平，而且根据资本主义生产的性质，必须限制在需要的平均水平。”所以，资本主义生产过剩危机的根本原因在于资本主义生产的本质，在于其基本矛盾。马克思对这个基本矛盾作了表述：“而构成现代生产过剩的基础，正是生产力的不可遏止的发展和由此产生的大规模的生产，这种大规模的生产是在这样的条件下进行的：一方面，广大的生产者的消费只限于必需品的范围，另一方面，资本家的利润成为生产的界限。”而资本主义生产的本质和特定的基本矛盾是通过一系列的经济规律(包括资本主义经济规律，即剩余价值规律，资本主义积累的一般规律，资本主义生产的无政府状态的规律，资本主义竞争规律，资本主义人口规律和商品的价格规律等等)来发生作用，从而导致经济危机的。
　　第三，马克思在手稿中还阐述了危机的周期性的基础、危机的形式、危机的后果等等一系列经济危机的理论问题。马克思在《1857－1858年经济学手稿》的基础上对经济危机周期性的物质基础又作了进一步研究，指出生产过剩危机的重要特点是它的以固定资本更新为基础的周期性，永久的危机是没有的。固定资本与危机有着密切的关系，它们相互之间的关系以及对资本主义经济的影响。他谈到：“它们[危机]是以固定资本的生产过剩，因而，是以流动资本的相对的生产不足为基础的。”这里进一步分析了固定资本生产过剩会引起危机的发生。
　　马克思在手稿中不仅分析了危机的主要形式和表现——生产过剩，而且还分析和阐述了危机的其他形式，他谈到了货币危机、劳动危机、资本危机、生产比例失调的危机等等，谈到这一系列危机形式发生的原因，以及与生产过剩危机的关系，对危机形式的研究又深入了一步。
　　马克思还在手稿中多次阐明了危机的后果。首先，他分析了危机对资本的破坏，有两个方面。一方面是由于危机引起生产过程停滞，这样“实际资本就会被消灭。”因为资本停止了运动也就没有了生命。另一方面是资本的“价值量的贬低”，这就使得现存资本的交换价值有很大的一部分被消灭了。其次，马克思谈到危机给广大工人阶级和劳动人民带来了巨大的灾难。他们在危机时被抛向街头，或在更恶劣的环境下艰难地劳动，“工人群众忍饥挨饿一贫如洗。”再次，马克思也分析了资本主义社会的一切矛盾在经济危机中集中地暴露出来，并且更加深了这些矛盾。
　　马克思在手稿中对危机的后果进行了辩证分析，指出危机对资本主义生产有着两方面的影响，一方面是对生产力的极大破坏，另一方面又给予资本主义生产以强大刺激。他不仅指出永久的危机是没有的，危机有周期性，而且谈到危机是资产阶级经济一切矛盾的现实综合和强制平衡。“危机的本身可能成为平衡的一种形式”，危机对资本的破坏，使资本的交换价值有一部分被消灭了，但是“这种消灭正好可以大大促进新的再生产”。从而又刺激资本主义生产的发展，危机促使资本主义生产突破自己的界限，迫使资本主义生产飞速地达到——就生产力的发展来说——它在自己的界限内只能非常缓慢地达到的水平。以上的科学分析，说明了危机是生产力与资本主义生产关系矛盾的结果，是资本主义基本矛盾作用的产物。但是它的存在并不说明资本主义生产关系使生产力已经没有发展的余地，在资本主义生产关系所能容纳的生产力发挥出来之前，它还不会灭亡，生产力还会有一定的发展，这也是资本主义生产周期地螺旋形向前发展的原因。
　　
　　三、马克思经济危机理论与当今世界金融危机
　　
　　目前，学术界针对美国次贷危机产生的原因展开了深入的剖析。概而言之，主要有以下四种观点：一是扩张性货币政策的后果；二是低储蓄率的制约；三是金融机构的过度投机；四是金融监管缺失。但这些观点较多地停留于技术层面。随着危机迅速地由美国蔓延至全球，由金融产品危机演变为金融机构危机、金融市场危机，甚至已经恶化为经济危机，其影响的广度和深度都在不断加剧。为何金融危机会愈演愈烈?造成这一后果的根本原因是什么?我们还是需要运用马克思的经济危机理论，结合当代资本主义的实际情况，作进一步地剖析。
　　
　　1、虚拟资本过度膨胀催生了金融危机
　　马克思最早提出了虚拟资本概念，在《资本论》第三卷第五篇中对虚拟资本进行了详尽的分析。他认为虚拟资本是在借贷资本(生息资本)和发达的银行信用制度的基础上产生的，“信用也是这样的一种形式，在这种形式中资本极力使自己区别于个别资本，或者说，个别资本极力使自己表现为区别于自己的数量界限的资本。资本在这上面能够取得的最高成就……是虚拟资本。”它包括股票、债券、银行借贷等。虚拟资本本身并不具备价值，是现实资本的“纸制复制品”。但是它却可以通过循环运动带来某种形式的剩余价值，“股票只是对这个资本所实现的剩余价值的相应部分的所有权证书。”马克思以虚拟资本的主要组成部分借贷资本为例，阐述了虚拟资本和现实资本的关系。“借贷货币资本的积累，——它虽然是现实积累的产物，但和现实的积累不同，”一方面，“借贷资本的这种迅速发展是现实积累的结果，因为它是再生产过程发展的后果，而构成这种货币资本家的积累源泉的利润，只是从事再生产的资本家榨取的剩余价值的一种扣除。”。可见，现实资本的积累是借贷资本积累的基础，没有现实资本就没有虚拟资本；另一方面，借贷资本的积累，“可以按极不同于现实积累的方向进行，不过在任何场合下都证明，他们握有现实积累的很大一部分。”“借贷货币资本的增加，并不是每次都表示现实的资本积累或再生产过程的扩大。这种情况，在产业周期的紧接着危机过后的那个阶段中，表现得最为明显，这时，借贷资本大量闲置不用。”由此可见，独立于现实资本之外的虚拟资本，具有独特的运行规律。虚拟资本具有投机性，“因为财产在这里是以股票的形式存在的，所以它的运动和转移就纯粹变成了交易所赌博的结果；在这种赌博中，小鱼为鲨鱼所吞掉，羊为交易所的狼所吞掉。”虚拟资本还具有价格回归性这一独特的运动特点，“一旦风暴过去，这种证券就会回升到它们以前的水平，除非它们代表的是一个破产的或欺诈性质的企业。”马克思还详细阐述了经济周期的不同阶段的情况，认为“有一个阶段，低的但是高于最低限度的利息率，与危机以后的‘好转’和信任的增强结合在一起；特别是另一个阶段，利息率达到了它的平均水平，也就是离它的最低限度和最高限度等距的中点，——只是在这两个阶段，充裕的借贷资本才和产业资本的显著扩大结合在一起。但是，在产业周期的开端，低利息率和产业资本的收缩结合在一起，而在周期的末尾，则是高利息率和产业资本的过多结合在一起。伴随‘好转’而来的低利息率，则表示商业信用对银行信用的需要是微不足道的，商业信用还是立足于自身。”概而言之，现实资本决定着虚拟资本的规模和速度，但虚拟资本与现实资本的运动并不总是一致，虚拟资本总是试图超越现实资本对它的束缚，但如果偏离太远，就会爆发危机。虚拟资本与现实资本的矛盾运动，孕育并最终产生了信用危机，而危机又是强制二者重新统一的形式。
　　本次金融危机不是传统意义上的经济危机，而是一次因虚拟资本严重偏离现实资本而最终引发泡沫破灭的危机。虚拟经济高度膨胀，是近年来美国经济的一大特点。2001年，因为互联网泡沫的破灭，美国经济陷入衰退。为了刺激经济，美联储连续14次降低再贴现利率、13次降低联邦基金利率，低利率政策促使美国房地产业持续繁荣，但也为日后房地产泡沫的破灭留下了隐患。1999年，美国政府正式废除1933年颁布的金融管制法《格拉斯-斯蒂格尔法》，取而代之的是以金融混业经营为核心内容的《金融服务现代化法案》，使得商业银行涉足证券业和保险业最终获得了法律上的支持。由于金融管制的放松，与房地产相关的金融衍生产品也开始不断泛滥。在房地产次级抵押贷款的基础上，又产生了资产抵押债券(ABS)、担保债务凭证(CDO)。根据美国财政部对CDO市场的统计：2004年CDO市场总值为1000亿美元，2005年为1510亿美元，2006年为3100亿美元，2007年仅第一季度就达2000亿美元。2007年，美国GDP总量为13.84万亿美元，证券市场总规模却高达49.8万亿美元，是GDP总量的3.6倍。虚拟经济严重偏离实体经济。在这种情况下，金融危机的爆发只是迟早的事情。
　　
　　2、金融危机的实质是有效需求不足
　　金融危机实质上是经济危机的表现形式，其发生的原因，应当从经济危机的原因中去寻找。“在再生产过程的全部联系都是以信用为基础的生产制度中，只要信用突然停止，只有现金支付才有效，危机显然就会发生，对支付手段的激烈追求必然会出现。所以乍看起来，好象整个危机只表现为信用危机和货币危机。而且，事实上问题只是在于汇票能否兑换为货币。但是这种汇票多数是代表现实买卖的，而这种现实买卖的扩大远远超过社会需要的限度这一事实，归根到底是整个危机的基础。”作为资本主义基本矛盾表现形式的生产和消费之间的矛盾才是金融危机爆发的真正原因。虚拟资本过度膨胀只是对金融危机的产生起了推波助澜的作用。过度投机并不是金融危机的原因，而只是危机的表现。马克思曾说：“那些企图用投机来解释的政治经济学家，就好象那个如今已经绝种的把发寒当做产生一切疾病的真正原因的自然哲学派一样。”“一切真正的危机的最根本的原因，总不外乎群众的贫困和他们的有限的消费，资本主义生产却不顾这种情况而力图发展生产力。”
　　据美国人口普查局2006年8月29日公布的数据，2005年美国有3700万贫困人口，占总人口的12.6％，有770万个家庭生活在贫困线以下，平均每8个美国人中就有1个生活在贫困线以下。美国经济的发展并没有惠及全体国民，而是主要向富裕阶层倾斜。一边是大量财富集中在少数人手里，一边是急于改善住房、无力消费的贫困家庭。财富高度集中导致有效需求严重不足。为了刺激消费不断地进行金融创新，产生了次级抵押贷款和严重超过真实收入支撑的过度消费，宏观经济的失衡又进一步加剧了金融风险。
　　2006年底出现的美国房价下跌、次级抵押贷款客户偿付能力下降是当今世界金融危机的一个重要诱因。在资本主义生产中，“再生产过程的全部联系都是以信用为基础的”，“而在和资本一同发展起来的信用制度由此崩溃时，会更加严重起来，由此引起强烈的严重危机，突然的强制贬值，以及再生产过程的实际的停滞和混乱，从而引起再生产的实际的缩小。”金融危机导致大量金融机构倒闭、流动性短缺，企业的正常生产经营由于资金链的突然断裂而陷入，大批工人失业，消费能力进一步降低。这样就造成了资本主义商品市场的崩溃和销售上的一系列困难。“由于借贷资本的绝对不足导致的闲置产业资本的过剩与失业的劳动人口的过剩，不可避免地同时并存。资本主义生产关系与其增长的生产力之间的矛盾明显地暴露出来，导致危机的产生。”
　　
　　3、金融危机具有国际传递性
　　这场危机一开始在美国爆发，随即波及到欧美发达国家，现在已经开始猛烈地冲击发展中国家的实体经济。
　　对于危机的国际传递性，马克思早在《资本论》中展开了精辟地分析。如果马克思以英国为例，指出：“关于进口和出口，应当指出，一切国家都会先后卷入危机，那时就会发现，一切国家，除了少数例外，出口和进口过多，以致支付差额对一切国家来说都是逆差。”对于顺差国家，在危机中支付期限缩短了或者被要求立即支付，尽管总的贸易差额是顺差，但支付差额却是逆差。“在普遍危机的时刻，支付差额对每个国家来说，至少对每个商业发达国家来说，都是逆差，不过这种情况，总是像排炮一样，按着支付的序列，先后在这些国家里发生；并且，在一个国家比如英国爆发的危机，会把这个支付期限的序列压缩到一个非常短的期间内。这时就会清楚地看到，这一切国家同时出口过剩(也就是生产过剩)和进口过剩(也就是贸易过剩)，物价在一切国家发生同样的总崩溃。”当今世界，发达国家与发展中国家的经济因进出口而紧密联系在一起。美国等发达国家发生金融危机、出现经济衰退，发展中国家就遭遇了出口下滑、经济增速放缓的困境，于是，金融危机、经济危机就席卷了全球。这也提醒我们，只有扩大内需才能更好地应对金融危机带来的挑战。
　　综上所述，马克思的经济危机理论在19世纪60年代初期已经创立。在这以后，马克思对危机理论继续进行了深入地研究和考察，到19世纪60年代以后，《资本论》第一、二、三卷中，马克思的危机理论才得到进一步的发展。马克思的经济危机理论经历了萌芽时期、产生时期、创立时期和发展时期，马克思为之付出了艰巨的劳动，是马克思主义政治经济学的重要组成部分。这一理论揭示了资本主义生产方式的历史暂时性，给无产阶级进行革命斗争提供了有力的思想武器和理论武器，一百多年来的历史证明了马克思经济危机理论具有重大的科学理论意义和革命实践意义。