上证50期权波动率 50etf历史波动率

50etf历史波动率  

上证50etf期权波动率怎么算

隐含波动率是制期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St,X,r,T-t和σ）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。

期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。相对于当期时期而言，它是一个未知量，因此，需要用预测波动率代替之，一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率，但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法，以历史波动率作为初始预测值，根据定量资料和新得到的实际价格资料，不断调整修正，确定出波动率。

波动率就是这样算的，

上证50etf期权也不例外 具体数据和算法到上交所看或者询问券商

上证50etf期权波动率怎么算

隐含波动率是制期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。

从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St,X,r,T-t和σ）之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。

因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。

相对于当期时期而言，它是一个未知量，因此，需要用预测波动率代替之，一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率，但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法，以历史波动率作为初始预测值，根据定量资料和新得到的实际价格资料，不断调整修正，确定出波动率。波动率就是这样算的，上证50etf期权也不例外 具体数据和算法到上交所看或者询问券商。

上证50ETF 波动率指数是什么

上证50ETF波动率指数基于方差互换原理，以近月与次近月上证50ETF期权合约为基础进行编制，反映投资者对未来30天上证50ETF波动率的预期。结合国际经验和国内期权市场实际情况，在期权价格确定时综合考虑成交价、买卖报价等信息，设定7个自然日作为展期时间。

风险管理是金融市场的重要内容。波动率指数不仅可以监测市场变化和投资者情绪，还可为资产管理机构和其他投资者提供管理风险的重要工具。国际经验表明，波动率指数能够有效识别和管理市场风险，因而备受市场关注。

有对50ETF期权感兴趣的吗

你好

8月13日，上证50ETF期权合约总持仓405.52万张，较上一交易日增加1.81%，再创历史新高。此前，7月18日曾达到404.88万张，创下当时的历史高点。业内人士预计，随着8月到期日临近，总持仓量有望进一步攀升。当日，上证50ETF收报2.84元，下跌0.029点，跌幅1.01%。

统计显示，13日，50ETF期权有124个合约正在交易。合约总成交162.17万张，较上一交易日减少32.11%，总持仓405.52张，较上一交易日增加1.81%。从当日持仓量看，50ETF购8月2950持仓量最大，为26.43万张；持仓量最小的为50ETF购3月2650，共计829张。

历史数据显示，3月13日，上证50ETF期权持仓量首次突破300万张，刷新历史纪录。7月之后，持仓量持续攀升，7月17日，上证50ETF期权持仓量首次突破400万张至401.3万张，再度刷新历史纪录。7月18日曾达到404.88万张，创下当时的历史高点。

尽管持仓量攀升明显，买方热情高涨，但当下主力合约期权的波动率反而不高，表明期权的买卖双方更为均衡，卖方热情也不低。

需要投资者重视的是，作为蓝筹指数的代表之一，上证50ETF目前面临着巨大的赎回压力，年内份额在持续减少。

Wind最新数据显示，截至8月13日，50ETF规模出现进一步下降，整体份额缩水53.41亿份，下滑幅度达26.70%。

采用隐含delta好还是 历史波动率delta

对波动率的预测，可以分为以下几个方面去写：

1. 对波动率进行点估计。

对波动率的点估计大概有EWMA,GARCH等方法。但是个人感觉，如果是做波动率交易的话，并没有什么卵用。（就像预测标的价格一样……）

2. 估计波动率的分布。

对于波动率交易来说，由于波动率有集聚效应，所以，相比起对波动率做点估计，对波动率的分布做估计可能会更加有用。对于波动率分布的估计，通常有波动率锥、波动率曲面。

3. VIX

其实VIX本身就是一个对隐含波动率的预期，因此可以作为一个参考。

4. 实际要注意的问题

① 如果是做跨式的话，合约的选择会是一个比较麻烦的问题，选期限太短的，波动率不一定能上去；选期限太长的，会有流动性问题。

② 实际上做跨式的时候，你的delta并不是neutral的，因此需要做delta hedge。

③ 不知道题主做的是什么品种，如果是50ETF的话，还要考虑期末，期权合约流动性丧失的非常快，有可能无法兑现利润。

5. 最后

所有能赚钱的方法，几乎都是基于主观判断（投机）的。赌波动率涨跌，和赌标的资产涨跌，其实一样。

最后，建议看一下Euan Sinclair的《Volatility Trading》，里面对波动率交易写得很详细了。

望采纳，谢谢！

什么是期权历史波动率

期权波动率是期权交易中的一个重要的“修正值”（Fudge Factor）。

在任何一个时间点上，交易者都可以确切地知道影响期权价格的下列因素：股票价格、定约价、离到期日的时间、利息和股息。唯一剩下的因素是隐含波动率。

计算的VIX波动率指数（VIX）是必需的隐含波动率，在最新的交易价格隐含波动率期权市场计算，以反映市场投资者对于未来市场预期的核心数据。这个概念是类似的到期收益率债券（到期收益率）：随着市场价格的变化，使用适当的本金和利率会打折息债券，当债券以折现率的现值等于该债券的市场价格是到期收益率，这是对债券回报率隐含。

通过使用抗发射市场价格在计算过程评价模型利用国债到期收益率，收益率是到期收益率暗示。隐含波动率的估计方法很多，计算期权的隐含波动率的时候，必须首先确定评价模型的选择，其他参数值和所需的选项所观察到的市场价格的时间。

例如，在Black-Scholes期权定价模型（1973），价格，履约价格，无风险利率，期限和股票收益等数据的波动入公式的题材，的理论价格可用的选项。如果题材和期权市场是有效率的，价格充分反映其真实价值，以及正确的定价模式也可以在选项中，使用反函数的概念，通过市场价格和期权的市场价格可以观察到黑Scholes期权模型，可以发起反隐含波动率。

因为代表的市场价格未来变动的，所谓的隐含波动率的投资者期望的隐含波动率。