私募股权融资优缺点 私募股权融资对中小企业有什么影响

私募股权融资对中小企业有什么影响  

私募股权融资对中小企业有什么影响, 私募股权众筹对中小企业的影响具体表现有哪些

私募股权众筹对中小企业的影响具体表现在：
(一)有效解决中小企业融资难问题
融资主要包括公募股权融资、公募债权融资、私募股权融资和私募债务融资。相对于公募融资，私募股权融资对企业的要求最低。投资者奉行高风险、高收益的投资理念，投资者通过大多数项目的高收益来弥补少部分项目失败的损失。所以，他们适合投资于具有成长潜力的中小民营企业，私募股权融资是中小民营企业融资的必然选择。而通过私募股权融资，由于股权投资是长期投资行为，私募股权投资的利润模式是通过对一个企业或产业的培育，通过企业未来的发展取得收益，因此中小企业可以在几年内获得稳定且充足的资金来源。
(二)改善企业的内部组织结构，提高企业运作效率
引入战略性私募投资者，可以帮助中小企业改善股东结构，建立起有利于企业未来上市的治理结构、监管体系和财务制度。其主要体现在：
1、企业股权集中于少数投资经验丰富和监督能力较强的股权投资者手中，从而避免企业股权分散导致所有者对经营者约束力减弱等问题。私募股权投资者对企业的投资以企业经营业绩为标准，并将这一投资原则充分体现在投资者的分段投资策略、投资激励机制等过程。由私募股权投资者指派企业的董事会成员，以便于规范企业内部制度，促进企业健康发展。私募股权投资者不同于一般的股权投资者，他们是外部董事或非执行董事，由于私募股权投资者与其所投资企业的关系，他们在企业经营管理中非常积极主动，他们有充分的压力与动机去了解企业的真实经营状况和财务状况，为企业提供经营、融资、人事等方面的咨询与支持，营造一种良好的内部投资者机制。
2、缓解投资中的信息不对称问题，防范道德风险与逆向选择。私募股权投资者注重与企业建立长期合作关系，对企业的发展过程有充分的了解。私募股权投资者掌握有内部信息，能为保护自身投资权益而对企业经营管理活动进行干预和监控，可以有效消除所有者与经营者之间的信息不对称，有利于防范道德风险与逆向选择。
(三)给予中小企业更多的外部支持
1、拓展企业的外部资源。私募股权基金作为专业的投资中介，具有在多个行业领域的丰富投资经验，拥有成熟的管理团队和控制特定市场的能力。他们能依赖自身资源帮助被投资对象进人新市场和寻找战略伙伴，拓展财务资源以及商业伙伴，发挥协同效应，降低成本，提高收益，同时他们也可以利用其国际声誉和关系网络为被投资对象吸引最好的管理人才及治理机制。
2、谋求上市的品牌效应。对期望在国内或海外上市的中小企业，私募股权公司通常有良好的品牌、经验和信誉，可为企业带来增值服务。私募股权公司通常在重组过程中已对企业进行了相应的财务、金融和法律等方面的再造，在寻求上市时企业更容易找到具有同样国际声誉的承销商。

1、给中小企业带来发展所需的资金；
2、改善公司的股权结构，规范公司的治理结构；
3、给企业带来管理上的规范性；
4、有些私募股权基金投资后还可以给企业带来市场、订单；
5、为企业寻找优秀的高级管理人员；
6、给企业带来较好的政府人脉资源，改善企业的外部经营环境。
希望对你有帮助！

有谁有中小企业私募股权融资的案例么……

优酷和PPLIVE和PPS，都有找私募成功的案例，相关资料很详细。

私募股权投资对中小企业有何帮助

PE。屁一！
中小企业融资难问题一直是中小企业发展的一大困难。中小企业由于自身规模小，现金流容易出现紧张甚至断裂的情况，因此，如何盘活资金成为了中小企业最为关注的问题。供应链金融是以供应链真实交易背景为基础产生的。它不同于以往的传统银行借贷，能够较好的解决中小企业因为经营不稳定、信用不足、资产欠缺等因素导致的融资难问题。
传统的银行借贷对企业以往的财务信息进行静态分析，依据对授信主体的孤立评价做出信贷决策，因此，银行并没有把握住中小微企业真实的经营状况。相反，供应链金融评估的是整个供应链的信用状况，加强了债项本身的结构控制。供应链金融在真实交易的前提下，以大企业的信息优势来弥补中小企业的信用缺失，从而全面提升了产业链中的中小企业信用水平和信贷能力。供应链金融的本质是信用融资，在产业链中发现信用。
目前供应链金融属于新兴金融，能不能把供应链金融做好，跟服务企业对于产业的了解，对风险的控制能力，与银行的战略合作关系等等都有直接关系。目前做的比较好的，比如云图供应链金融，核心是风控和大数据管理能力，一直投入时间和精力去攻克的两大领域，为的就是切切实实给中小企业带来利益。

谁来介绍下什么是中小企业私募股权融资？

近年来，国内掀起了私募股权融资的热潮。国内中小企业在面临A股市场发行条件高、发行企业债券融资和通过银行信贷融资难度大的困境下,选择私募股权融资是解决其融资难的有效途径。
一、中小企业私募股权融资优势
我国的私募股权融资(Private Equity Financing)更多是指通过非公共市场定向引入战略投资者,私募对象是合格的机构投资者,主要包括资产管理公司、信托公司、股权投资基金及其他投资者。具体来说私募股权融资优势表现为:
其一,企业股权被少数具有丰富投资经验和较强监督能力的机构投资者所持有,而不是分散到众多中小投资者手中。
其二,企业的董事会由私募股权投资者选派的董事会成员所掌控,有利于规范企业内部治理,推动企业健康发展。
其三,私募股权投资者注重与企业建立长期合作关系，对企业的发展过程有充分的了解。
其四、私募股权融资能为中小企业提供资金外的支持
二、中小企业在进行股权融投资时所面临的困难
中小企业进行股权融投资的面临的困难，集中在两点：①信息不集中，难于找到合适的融投资合作对象； ②信息不对称，加大股权融投资风险
对于融资方而言
（1）缺乏判断合作对方的真正经济实力与管理实力，无法把握并购后的经济效益；
（2）由于并购后股权变更，涉及到的法律问题、公司治理结构问题、财务结构问题以及公司控制权与决策权等系列问题；
（3）股权定价与交易难于做到公正；
对于投资方而言
（1）对欲参与的企业或项目难于做到透彻了解；
（2）对欲参与投资的项目缺乏可信的风险评估；
（3）对欲参与的企业或项目难于做到并购后管理资源的整合；
（4）对欲参与的企业或项目难于掌握管理控制权
私募股权投资基金目前在国内蓬勃发展，给广大的优质中小企业投融资，带来了希望，开辟了中小企业的融资新渠道，然而目前国内的私募股权市场还有很多不完善的地方，需要在法律法规建设、多层次股权市场建立、进入退出渠道完善等多个方面付出努力。为防范私募股权融资风险,中小企业需聘请经验丰富的专家担任融资顾问,为企业管理者融资决策提供专业建议,降低私募股权融资风险。这也对我国融资中介服务机构的发展提出了更高的要求。

中小企业为什么喜欢选择私募股权？

私募股权是解决中小企业融资难的有效途径
自06年起私募股权基金在中国开展了大规模的投资活动.对于成长性的中小型企业来说,通过银行贷款融资和发发行企业债券融资均可在较大困难的情况下,通过私募股权融资可以有效其融资困难问题.同时能为中小企业的发展提供多方面的支持.
私募股权融资参与主体主要有三方 即作为融资方的处于成长期的中小型企业、作为资金供应者的合格投资人、作为中介机构进行私募股权融资动作的私募股权基金公司。
中小型企业采取私募股权融资有以下几点效应
1.可以改善企业的股东结构
2.能有效解决中小企业面临的融资难问题
3.从发行企业债券看，国内的债券融资也没有真正放开，市场的成熟度和容量都有限。而通过私募股权融资，由于股权投资是长期投资行为，私募股权投资的利润模式是通过对一个企业或产业的培育，通过企业未来的发展取得收益，因此中小企业可以在几年内获得稳定且充足的资金来源。
4.私募股权融资能为中小企业提供资金外的支持。

人民币升值对中小企业有什么影响

如果是搞外贸的加工型企业，人名币升值就等于国外采购商必须以更高的价格来买你的东西，订单方面肯定会有影响的。如果人民币升值5％，我国纺织品出口可能下降20％至30％。 以下是专家的回答人民币升值，使我国产品的出口价格相对提高，在国外价格竞争力下降，出口型中小企业经营成本提高，出口数量和出口利润降低，经营风险增加，竞争压力加大，吸引外资的能力降低。
（一）生产成本提高
由于美元的贬值、汇率的变动、原材料涨价、劳动力成本提高、土地价格上涨，导致我国中小企业生产成本、经营成本急剧上升。企业的主要原材料如钢材、铜、铁、玉米、大豆等，从2007年初到2008年6月，涨幅基本上都在60%以上。导致有的企业的生产成本价格高于出口产品的价格。我国的中小出口企业，主要以价格为竞争手段，出口价格弹性低，降价空间小。人民币升值，将大幅度削弱我国中小企业在国际市场上的竞争力。在生产成本急剧提高的情况下，出口型中小企业面临非常大的困难。由于生产成本上升过快等原因，浙江温州30万家中小企业，有20%左右面临倒闭。
（二）出口利润降低
人民币升值，意味着产品的出口价格相对提高，导致我国产品的国外市场价格竞争力下降，出口商品的市场份额下降，出口企业的利润受损。“‘人民币升一角钱，公司就亏上千万元’，这是人们在百届广交会上听到最多的一句抱怨。”另外，出口企业遭受的出口收入转化为人民币的汇兑损失，使出口企业所获得的利润进一步减少。由于我国出口型中小企业主要以初级产品和劳动密集型加工产品为主，高技术、高附加值产品相对较少，主要依靠廉价的劳动力，发挥传统产业的比较优势，通过价格优势参与国际市场的竞争，出口利润率非常低。人民币升值，将直接削弱出口商品的国际竞争力，严重影响以低价格取胜、科技含量较低的中小企业的出口，导致企业的利润率下降，经济效益滑坡，许多企业面临被淘汰的处境。如我国的纺织服装、家电、玩具加工、通信设备、计算机及其他加工制造行业，主要是以低成本在国际市场上获得一定的比较优势，人民币的升值将大大影响我国此类产品的出口及整个行业的获利。“人民币每升值1个百分点，纺织品出口利润就出现不同程度下滑。其中，棉纺织品的利润约下降12%，毛纺织品下降8%，服装业下降约13%。”
（三）经营风险增大
人民币汇率升值和汇率变化的不确定因素的增加，对出口型中小企业带来了较大的交易风险、会计风险和经济风险。在商品和劳务的出口贸易中，对那些已经销售货物但还未收货款，或已签了订单的出口企业，由于人民币汇率升值，出口企业要付出更多的本国货币，带来交易风险和会计风险，形成直接的汇兑损失。人民币汇率上升，给那些应收外汇账款较多的中小企业亦带来了巨大压力。由于我国外贸机制和金融尚不健全，缺少成熟的外汇市场，出口型中小企业汇率风险防范意识和抵抗能力都较弱。人民币升值速度过快，从对企业的长期影响来说，进一步加大了出口产品定价的难度，加大了企业的风险，造成企业经营状态恶化。“这也是贸易企业反对升值的一个重要原因，恶化程度随企业的具体情况而定，产品市场主要集中在国外市场的企业，如大量的加工贸易企业，财务恶化程度可能更严重。”
（四）竞争压力加大
长期以来，我国大部分的中小企业都以劳动密集型产品、低附加值出口产品为主，管理创新和科技创新的力度较低，人民币升值导致企业成本大幅度提高，这些依靠低价竞争赢得国际市场竞争优势的中小企业举步维艰，部分中小企业面临关门倒闭的困难。人民币升值，还使我国劳动力价格明显高于巴基斯坦、孟加拉等周边国家。如中国服装企业的劳动力成本为66～68美分/小时，巴基斯坦和孟加拉的劳动力成本分别为41美分/小时和39美分/小时。中国沿海地区的工人工资水平为69美分/小时，而孟加拉为25美分/小时，巴基斯坦为35美分/小时。人民币升值，使我国纺织服装、家电、加工制造等行业的出口型中小企业，原来主要依靠低价格占领国际市场的优势不再存在，竞争力下降。
（五）吸引外资能力下降
人民币升值，造成生产成本上升、利润降低、经营风险加大，这样就会削弱国外投资者的热情，“使外商在中国进行直接投资的成本上升，在周边地区存在着引资竞争的形势下，这很可能导致我国引进、利用外商直接投资的减少”，从而制约中小企业的生产规模的扩大和生产能力的扩张。由于人民币升值，近年来山东省已经出现韩国生产资本外逃现象。
三、出口型中小企业对人民币升值应采取的措施与对策
人民币升值，给出口型中小企业带来诸多影响。我国出口型中小企业必须理性思考、科学决策、沉着应对，采取相应的措施与对策，不断提高产品在国际市场上的竞争能力和抗风险能力。
（一）加强汇率机制研究，灵活选择计价货币、收付汇和结算方式，规避汇率风险
汇改之前，我国大多数出口企业为了便于计算成本、核算收益，在国际贸易结算中一直主要使用美元，而不愿用汇率变化频繁的欧元、日元等结算。汇率改革，使人民币实行参考一篮子货币进行管理调节。目前，人民币升值主要指人民币对美元升值，人民币对欧元等其他货币并不必然升值。出口企业要加强人民币汇率机制研究，近期应特别关注人民币兑美元、欧元、日元等主要币种的汇率变动，深入研究汇率变动对企业的影响。在出口商品或对资产业务计价时，应坚持“尽早结汇，适量持有外币、灵活管理外币债权债务”的原则，慎重灵活地选择适当安全的结算方式，加快收汇、结汇时间，避免人民币再次升值带来的损失。要根据实际情况及时调整金融工具，采取灵活的结算方式，运用多币种结算，适当采用外汇远期买卖、套期保值等手段来锁定汇率风险。
（二）多渠道、多方式压缩生产经营成本
面对人民币升值，出口型的中小企业要苦练内功，向管理要效益，不断压缩生产经营成本。企业一方面要通过加强内部管理，理顺内部流程，从采购、生产、销售、储存等各个环节人手，在降低采购成本、制造成本、管理成本、经营成本上狠下工夫，尽可能提高效率，降低费用，减少不必要的开支。另一方面，要多渠道、多方式降低生产经营成本。如在国外设立销售公司或专卖店，或直接与外商联系发展电子商务，减少出口的中间环节，提高交易效率，降低交易成本；利用人民币升值，适当增加进口，充分利用国外资源和能源，提高进口原材料在产品中的比例，降低原材料成本；将生产基地转移到欠发达地区，利用当地价格更低的人力资源、自然资源，降低生产成本；扩大企业生产规模，以规模经济效益降低成本等。
（三）优化企业的出口产品结构，推进产品升级换代，提高产品的技术含量和附加值
目前，我国出口型中小企业主要以初级产品和劳动密集型加工产品为主，高技术、高附加值产品相对较少。随着人民币的升值，劳动密集型产品低价的比较竞争优势会随之消失。企业必须挖掘潜力，开发高附加值、高科技含量的产品，调整产品结构，加速产品的升级换代。企业必须把加大研究开发的力度、提高产品的质量、增加产品的科技含量和附加值，作为应对汇率变动的根本方法。一方面，加强自主研发，转变经营机制，增强自主创新能力，开发新产品，增加自有知识产权和核心技术的比重；另一方面，利用人民币升值，积极引进国外的先进设备、先进技术，加强吸收、消化，加快技术创新，推进产品升级换代，提高产品的科技质量和技术水平，使我国出日产品由劳动密集型、资源密集型逐步转变为技术含量高、加工程度深、高附加值的新型产品，提高我国出口产品的国际竞争力和抗风险能力。
（四）扩大对外直接投资，加快“走出去”的步伐
人民币升值，增强了企业的国际购买力和对外投资能力，为企业对外投资创造了货币汇兑上的优势。出口型的中小企业要有全球化眼光，大力开拓国际市场，实施出口的多元化战略，有计划、有步骤实现由产品输出到资本输出、品牌输出。有实力的企业可以通过联合、重组等方式，充分利用国内国外“两个市场，两种资源”。“企业可以选择到国外去开办企业和工厂，可以在国外利用当地生产要素进行生产并就地销售；如果目标市场生产要素成本较高，企业也可以选择要素成本低的第三国生产再出口到目标市场。”这样既可以绕开戒备森严的贸易壁垒，又可以提高对汇率变动的抵抗能力，减轻人民币升值带来的冲击，争取更大的国外市场份额。
（五）打造品牌，走差异化、品牌化运作之路
在世界经济全球化的形势下，中国企业面临的是与世界品牌竞争的市场。我国大多数出口型中小企业缺乏长远的品牌规划，许多企业一直是通过低价在国际市场上竞争，利润空间很小。我国出口企业要增强产品的国际竞争力，提升出口利润，必须着力打造自主品牌，实现从低价竞争优势转变为以质量和品牌等非价格竞争优势。因此，企业必须加强自主品牌的研发力度，创建出口产品的品牌优势，走品牌化运作之路。只有这样，才能避免国外频繁利用反倾销、特别保护等对中国企业进行的施压。（ 企业经济， ， 胡振宇，金凌云）

引入私募股权融资，适合什么阶段的企业

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企业引进私募股权，最好先从外部招聘一支专业的团队，如财务顾问，由财务顾问来把关财务、法律方面的事情，争取对企业有利的情况，将这层面做好之后，就可以开始做私募股权融资的项目了。但在组建财务顾问团队之前，企业首先要了解什么是私募股权融资，它又是如何运作的。
按人来划分，私募股权融资是由两部分人组成的，一是GP，即金融行业内部的专业人士，由这类人士组成的团队，拥有专业的金融、投资知识，可以将大笔资金运作于鼓掌之间，简单的说，他们知道赚钱的方法；另一类人是LP，即99%资金的投入者，他们有大量的闲钱想要投资，却因为没有金融、基金管理的专业知识，而将自己的钱交给GP来管理。
GP是如何拿着LP的钱来赚钱的呢？私募股权融资的投资对象是未上市的企业，他们不但要给企业投钱，还要给企业提供一些帮助，最终目的，就是支持企业上市。一旦企业上市，GP就会卖掉自己的股份，从而获得更多的资金。
它的运营组织结构具有三大特点：一，聚合资金的LP人数不得超过五十人；二，为分散风险，投资涉及不同行业、地域、企业发展阶段，并采取相应比例的风险控制手段；三，实行三权分立制度，即GP、LP组成私募股份基金，但这笔钱需要托管进银行。盈利后的分成，LP拿80%，GP拿20%。
引入私募股权融资之前，除了要了解对方的决策投资机制之外，最关键的，当然是要看企业自身的发展阶段了。专家指出，企业找钱永远遵循一个原则：不同阶段找不同的钱。初创企业可以找天使，进入成长阶段，就可考虑引入PE（包括私募股权融资），进入稳定盈利阶段，则可寻找并购基金。