再见了33.87！

        33.87美元是08年12月19日纽约商品交易所1月份交货的轻质原油期货的收盘价，处于近5年来的最低点。然而就在短短5个月前的7月11日，在中东局势持续紧张导致市场担心全球原油供应不足的预期下，纽约油价盘中创下每桶147.27美元历史最高纪录。此时国内的许多所谓专家学者附和着来自华尔街的声音，高呼原油200美元即将到来。也正是在这期间，国内许多企业如几大航空公司在140美元附近与华尔街投行签下对赌协议。赌的是什么？赌的是油价在未来继续上扬。
        我们先来看看深南电与高盛杰润的第一份对赌合约设计：有效期为2008年3月3日~12月31日，由三个期权合约构成。当浮动价（每个决定期限内纽约商品交易所当月轻质原油期货合约的收市结算价的算术平均数）高于63.5美元/桶时，公司每月可获30万美元的收益（20万桶×1.5美元/桶）；浮动价低于63.5美元/桶，高于62美元/桶时，公司每月可得（浮动价－62美元/桶）×20万桶的收益；浮动价低于62美元/桶时，公司每月需向杰润公司支付与（62美元/桶－浮动价）×40万桶等额的美元。按此合约算下来在62美元/桶上方，不管油价涨到什么位置，每月最多获得30万美元的收益；而对深南电的风险却设计得充满玄机——只要油价跌破62美元/桶，将按照40万桶的两倍于深南电收益计算量的系数，乘以62美元/桶以下的差价，这将是一个亏损额巨大的数字。假定今年年底前油价跌至40美元/桶，深南电每月将最多付出880万美元。而深南电2007年的全年净利润折合美元也不过1700多万美元。高盛是谁？他手里掌握着大量原油期货合约，他就是油价的操纵着之一，他跑来中国跟你签协议是让你来赚他的钱？可能吗？这已经不是控制风险的套期保值，而是无知的投机，最后只能偷鸡不成蚀把米，而且蚀了大把大把的米。这其中国航燃油套保合约公允价值损失达68亿元，东航已燃油套保合约公允价值损失62亿元。然而巨亏之下没有人为此负责，并且东航还获得70亿元注资，奖金照发，别墅照住，根本看不出这是一家已经严重资不抵债的公司。
        说白了吧，名义上我们都叫纳税人，实际上我们都是冤大头。纳了税吧上学你得掏大钱、看病你也得掏大钱、买房你还得掏大钱，除了抗震救灾你还得为填补国企亏空做贡献，你说这不是冤大头是什么。
        油价跌倒这个份上本来是一个吸取教训、亡羊补牢的机会，当时国内就有学者建议30美元附近是绝好的构建战略石油储备的良机，可笑的是此时中国科学院预测科学研究中心发布了《２００９中国经济预测与展望》报告，对２００９年国际主要商品期货价格作出预测。报告称，ＷＴＩ原油期货价格２００９年全年均价预计在每桶３０至４０美元之间，平均每桶３５美元。如果各国救市措施没有达到预期效果，经济形势再度恶化，则油价很可能在２００９年跌破每桶３０美元。国家智囊再次犯错，错过最佳的买入时期。就在刚刚过去的5月29日，7月份交货的轻质原油期货价格收于每桶66.31美元，连续第五个交易日上涨。至此，5月份国际油价共上涨了近30%，创下自1999年以来的单月涨幅新高。当各国都在为救市开动印钞机的时候，油价什么时候才能能重回30美元呢？我想我们只能说：再见了33.87！