断贷潮：恐慌比疫情传染地更快

　　期房这个制度是很不合理的，地方上拿走了土地出让金，银行赚走了利息，开发商赚走了利润，所有的风险都留给了买房子的老百姓直接承担。

　　买个车都是先交定金，车到验车再付尾款，也没说让车主去给车企和四儿子承担风险吧？

　　现在老百姓承担不起这个风险了，有些人就开始叫了，指责这些买到了烂尾楼的人集体断贷会引发金融系统性风险。

　　这颗雷从1994年就开始一点点长大，现在终于炸了。自己攒起来的雷，有什么脸去指责买房子的老百姓？

　　有些人煞有介事地拿着什么“征信”、“法律”说事。别幼稚了，都快活不下去了，谁还会在意你什么“征信”、“法律”？

　　再者说，这个制度从设计上就是要让购房者承担所有风险。法律本身是不合民意的，它能解决问题吗？

　　退房解约只是在理论上行得通。业主只要退房就变成了普通债权人，房企破产清偿债权时排在最后，它要是有钱还楼早就盖好了。再说，现在房企到各地开发都是子公司模式，母公司不负连带责任。退房解约的结果就是实实在在的财房两空。

　　房地产泡沫不是一天两天了，现在出生率下降（长期）叠加政策影响（中期）再叠加疫情点燃的经济危机（短期），终于绷不住了。

　　过去还想着把教育资源往城里集中，把乡镇小学、中学都合并到城里，搞个所谓“就近入学”（其实就是把教育资源绑定到房地产上），强迫农民进城买房，好去给你消化这个房地产泡沫。现在农民的韭菜也差不多割完了，这个类似庞氏的游戏终于玩不下去了。

　　说句题外话，对我们这个历来重视下一代教育的民族而言，把教育资源绑定到房地产上强迫农民进城买房这个行为，跟当年英国的“圈地运动”没有本质区别。

　　现在雷已经炸了，这个问题怎么解决？

　　一部分相对好解决。

　　有些烂尾楼是部分房企为了对抗银行收紧银根（实际上是对抗国家政策），故意停工制造出来的，目的是裹挟买了房子的老百姓胁迫银行（实际上是胁迫国家政权）。这部分假烂尾楼相对好解决，只要当地的铁拳还够硬，只要当地还愿意用铁拳砸一下这些开发商。

　　天津的某些开发商不是没这么干过，最后铁拳下来都给砸了。

　　当地要是不愿意砸它一下，那就是跟开发商合起伙来逼宫了。

　　另一部分不好解决，是真没钱，真烂尾，真风险。

　　现在如果还想让买到烂尾楼的老百姓抗下这个风险，大概还有半个月的窗口期。

　　这篇文章发出来的日期应该是7月15日，大部分银行贷款是每月1号还，因此还有半个月的时间。

　　这半个月内，如果地方上、银行、开发商等各方面，能够分化这些集体断贷的业主，不管采取什么样的方法，合法的也好边缘的也罢，让一部分业主放弃断贷继续还贷的话，那么这场集体断贷的风波差不多就快要平息了。

　　只要一部分资金不紧张的、容易受到威胁或诱惑的业主先继续还贷，那么那一部分资金不是特别紧张的、相对容易受到威胁或诱惑的业主断贷的决心就会动摇，那部分快活不下去的业主最终就会被孤立。这样，业主自发形成的松散联盟就土崩瓦解了。

　　但是，如果到了下个月这个联盟还没有被瓦解，那么这股“断贷潮”势必将更加迅速地蔓延至全国，各地情势的危急程度将直接取决于当地已售楼盘中烂尾楼的数量。

　　但是，这半个月内，谁也不知道形势会发展到何种严峻的程度。毕竟一个人断贷是征信问题，一个楼盘断贷是地方经济问题，各地都断贷就是民生和稳定问题了。

　　2011年的时候，当时还在建行当董事长的郭主席就已经说中国房地产市场存在泡沫，可知国家早有准备。只不过可能没有预料到，这场危机会来得如此出人意料地迅疾而猛烈。

　　昨天看新闻，说几个部门已经开会了，大概意思是表示一定要想办法解决这个问题，不让老百姓财房两空。

　　我很好奇会出台什么样的政策，采取什么样的措施。

　　政府全部兜底显然不现实，毕竟现在都穷，地方比中央更穷。

　　以郑州为例，郑州市统计局官网公布了当地历年的一般性财政收入和支出的总额，我扒下来做成图放在下面：

　　上面的曲线减下面的曲线就能得到“地方财政一般公共预算赤字”。

　　再除以相应年份的收入，就能得到当年的“地方财政一般公共预算赤字率”。

　　十年以来，郑州的赤字和赤字率在19年之前呈逐年增长的态势，并在19年达到了顶峰。19年年底20年年初爆发了疫情，中央提出要“勒紧裤腰带过日子”，这才遏制住了这种态势。

　　我还研究过济南的情况，总的趋势跟郑州类似，但情况比郑州好一点。

　　这样看来，疫情客观上起到了帮助某些地方改掉大手大脚花钱的积习的作用。

　　问题是过去积累下的债务也得还呐，地方债务炸了更完，可是救市也得要钱呐。

　　问题是没钱呐。

　　要是接着放水，房子没盖起来，物价倒先起来了，更难受。

　　或者政府出面跟业主协商，大家“以房换房”，集中到几座楼里，保证这些楼的“一房一户”，然后集中保这几座楼，剩下的烂尾楼要么继续烂着，要么跟倒牛奶一样炸掉。虽然烂尾楼的出售率很高，但省一栋的钱算一栋。

　　房子跟存款不一样，麻烦的是自住和投机混在一个楼里，又不能说只保自住房不保投机房，要保就得至少保一整栋。

　　即便政府能出手全面救市，把这个大烂摊子全接下来，再引入一部分优质房企来接盘，但是这个方法解决起问题来时间会非常长，市场情绪有没有耐心等到那个时候都是个问题。

　　恐慌，真的会传染的。

　　所以，现在最紧要的问题不是去救烂尾楼，而是先想办法安抚群众和市场情绪，最大限度地争取时间，然后再想办法解决烂尾楼的问题。大家的预期普遍不乐观，如果不去做群众工作，即便是复工了，群众也不愿意相信他们能一直干到竣工了。

　　我特别想看看到底会拿出怎样的措施来解决这个问题，正好我也学习学习。