每天那么多大事，只能挨个分析：美国禁运/黄金/法国变化/韩国大选/LME回档

　　这一天天的，每天都有这么多大事发生，搞得我都不知道要来单独分析哪一个，今天文章干脆就来个汇总分析吧。

　　（1）美国对俄禁运能源

　　昨天，美国和欧盟协商许久的禁运俄罗斯石油的事情，终于有了一个结果。

　　在欧盟迟迟无法做出决定对俄罗斯进行能源禁运的情况下，美国最终选择自己撇开欧洲来单干。

　　在3月8日晚上，拜登宣布美国对俄罗斯实施能源禁运。　　

　　这也导致昨晚国际油价一度暴涨，再度破130美元。

　　不过实际上这件事情也并未超出市场预期。

　　毕竟对俄罗斯能源依赖更大的欧盟并没有选择跟随美国来对俄罗斯能源禁运。

　　欧盟进口天然气中约40%、进口原油中约30%来自俄罗斯。

　　而美国从俄罗斯进口石油只占总量的8%，并不是太多。

　　而且美国自身就是世界最大的产油国，禁运俄罗斯能源对美国并没有太大影响。

　　此外，之前美国有一些资本还干出中间商坑欧盟的事情，也就是从俄罗斯那边进口能源后，再转手高价卖给欧盟。

　　现在美国这个对俄罗斯能源禁运出来后，影响最大的其实是这些拉皮条的美国中间商。

　　此外，油价暴涨也一样会进一步加剧美国通胀，美国这波骚操作，一方面很难真正重伤俄罗斯，还有可能伤及自身，伤敌伤己。

　　而欧盟虽然昨天有欧盟委员会提议，欧盟国家今年削减三分之二从俄罗斯进口的天然气。

　　但这项提议，需要欧盟27个成员国一致同意才能生效，但这根本不可能。

　　比如德国、荷兰等国已经明确表示反对。

　　所以，欧盟委员会这项提议，更多只是敷衍一下美国，做做样子罢了。

　　由此，我们也应该看出当前欧洲并没有因为俄乌冲突，而跟美国走得更近，反而渐行渐远。

　　（2）法国的变化

　　我在3月6日的文章里，曾经分析过，当前德法跟美国并不同路，不管法国还是德国，看到美国霸权开始明显衰落之后，都有自己的小心思。

　　德国宣布增加1000亿欧元的军费，而法国这边也有些口风变化。

　　在3月7日，马克龙在谈到乌克兰问题时表示，俄罗斯和俄罗斯人民应该受到尊重。　　

　　但马克龙的这场讲话里，其实还有更重要的内容。

　　其中包括下面这两句话。　　

　　马克龙说：如果（欧亚）大陆的全面安全架构中没有俄罗斯参与，我们就不可能建立持久的和平。

　　如果有一直看我文章，或者比较关注时事的人，应该对这句话很熟悉。

　　没错，这就是之前跟普京打电话时候，有说过类似的意思。

　　就在3月8日，我们和德法视频峰会的时候，还再次提到这句话。

　　“中方支持法德两国从欧洲自身利益出发，为欧洲持久安全着想，坚持战略自主，推动构建均衡、有效、可持续的欧洲安全框架。”

　　我在3月6日文章里，有借助这句话来做一个分析。

　　这实际上就是希望，法国、德国、俄罗斯等欧洲主要国家，能通过对话，构建一个属于欧洲自己的欧洲安全框架。

　　如果这样的欧洲安全框架构建起来，就没有北约什么事情了，北约等于名存实亡。

　　我当时也分析过，欧洲的这种割裂、冲突不断局面，根本原因是美国维持了北约这个钉子存在，不断的搞乱欧洲。

　　只要北约继续维持敌视俄罗斯的态势，那么俄罗斯为了保护自己，只能反抗，进而导致矛盾和冲突出现。

　　所以要真正根本上解决问题，就是欧洲人要学会自己保护自己，而不是把欧洲安全交给美国保护。

　　从法国马克龙最近一系列表现看，我认为德国和法国还是已经意识到这一点。

　　不过，法国今年也面临大选，这某种程度会稍微制约马克龙的行为举动。

　　我认为马克龙真要有比较“出格”的行为，恐怕也得等大选结束之后。

　　因为，现阶段，由于马克龙在俄乌冲突中的加分表现，所以目前马克龙的支持率大幅度领先其他候选人。

　　假如不发生其他意外，马克龙连任概率比较大。

　　所以马克龙应该不会在这个节骨眼去冒险，会尽量避免意外发生。

　　另外，我之前分析俄乌冲突折射出美国霸权开始衰落的现实，还有人说我幻想，不过看下面这个消息。　　

　　这拜登的面子，连让沙特和阿联酋跟他通话，都被拒绝了。

　　这在以前，简直难以想象。

　　大家应该还是要能敏锐察觉到当前国际形势已经发生重大变化。

　　（3）韩国大选

　　同样是大选，韩国大选今晚就要出结果了。

　　目前最终结果还没有公布，但KBS、MBC、SBS韩国三大电视台公布的联合出口民调显示，尹锡悦在选举中获得48.4%的选票，领先李在明（47.8%）0.6个百分点，以微弱优势领跑。JTBC电视台公布的独立出口民调显示，李在明的得票率为48.4%，尹锡悦获得47.7%的选票，二者差距0.7个百分点。

　　我3月6日的文章也有分析了下韩国大选。

　　因为俄乌冲突里美国的这种不敢下场的瞻前顾后表现，让韩国一部分中间派选民心里有点打鼓，所以之前韩国进步阵营推出来的李在明是有微弱的优势。

　　但为了确保能获得胜利，韩国保守派阵营，在3月3日，紧急让两大在野党合并，来重新争取优势。

　　从目前这个结果看，韩国保守派阵营的这个临阵合并做法，还是有一些效果。

　　我站在我们的立场，当然是不希望韩国保守派阵营重新掌权。

　　因为大家都知道，韩国保守派阵营是完全亲美的。

　　进步派相对还会选择不选边站，来在大国博弈中走钢丝，搞平衡战略。

　　如果这次韩国保守派推出来的尹锡悦当选，未来这两年我们和韩国的关系恐怕也要走下坡路了。

　　尹锡悦曾经在竞选的时候说一旦当选“将追加部署萨德和参与美国导弹防御系统”，这样的主张，对韩国来说是非常危险的。

　　不过，美国当前在俄乌冲突中这种不敢下场的瞻前顾后表现，韩国这些保守派阵营，也应该多长点眼，要至少明白一个道理，未来的亚洲，不可能是由美国说的算。

　　如果连这点战略眼光都没有，那么韩国保守派阵营，只会把韩国带向一个更加危险的境地。

　　（4）黄金

　　最近在俄乌危机影响下，国际黄金价格也是一路上涨，昨天一口气突破了2000美元。

　　我最早是2019年6月就写过文章分析黄金将进入月线级的主升浪，当时国际黄金价格还只有1300美元。

　　后来黄金价格一路上涨，在2020年8月黄金涨过2000美元的时候，我是专门写了文章，跟大家提醒黄金的风险，也认为这波黄金主升浪已经涨到我目标位置，所以我不再短线看多黄金。

　　去年初，我是判断黄金价格整体会在1700~2000美元震荡。

　　认为1700美元下方可以买，2000美元上方可以卖。

　　不过，元旦前我对黄金价格其实也不大看好，这个主要是基于美联储加息周期的考虑。

　　所以说实话，我对黄金这波上涨，也是没有预料到。

　　但基于黄金的保值功能，我之前有分析黄金的时候，也是一直认为长期定投黄金还是可以的，但定投周期最好拉长一些，风险比较低。

　　这也使得我的读者里，也有不少人在定投黄金，所以不少人也询问我对黄金价格的看法。

　　我这里也简单说一下。

　　首先，我是不建议在2000美元上方去追涨黄金。

　　其实，我是建议之前有定投的朋友，可以选择在2000美元上方停止定投，并且可以开启定减。

　　所谓定减就是分批卖掉一部分仓位，来降低整体成本，属于用部分仓位做波段的思路。

　　如果分批减仓之后，黄金价格能重新跌下来，跌回1800~1900美元，可以考虑再重新开启定投。

　　总体来说，我认为2000美元上方不适合追涨，同时我也不建议去做空黄金，只适合获利了结。

　　单纯从技术面看，黄金月线还是有做双头的可能。　　

　　当然，黄金价格影响变数还是很多，单从技术面看也不是太靠谱。

　　黄金价格的走势，更多取决于美元霸权是否会崩溃。

　　大家也知道，我并不看好美元霸权。

　　不过我在去年也分析过，至少在美联储加息周期，美元应该会跟2005年一样，会有一个短暂走强的过程。

　　但也跟2005年一样，美元指数在短暂走强个一两年后，如果大家发现加息也救不了美元后，美元才有可能大幅度走弱。　　

　　当然，历史也不会完全照搬重演。

　　而且当前确实国际局势变数很多。

　　这也仅代表我个人看法。

　　不过从历史规律来说，美联储加息周期，黄金价格总体表现并不会太好。

　　所以，我自己是不会选择在美联储加息周期过程里，去重仓押注黄金。

　　不过相比2020年8月，黄金头一次涨过2000美元时候的明确看空。

　　现阶段因为国际局势变数太多，我对现阶段黄金价格也不是太有把握。

　　大家要是卖飞了，可别怪我。

　　所以，我只能建议2000美元上方最好不要追涨，也不要做空，可以选择分批获利了结。

　　同时还是强调一下，我是不可能手把手指导大家如何操作，那样我要承担的责任和风险都太大了，还望大家理解。

　　我能做的，就是毫不保留分享我的所思所得，供大家参考。

　　具体如何操作，还是要大家自己独立思考，自主决策。

　　（5）伦敦金属交易所回档+推迟

　　在昨天文章发出去后，关于伦敦金属交易所的镍期货逼空事件，就出来一些新消息。

　　伦敦交易所宣布将推迟原定于3月9日交割的所有现货镍合约的交割，并且取消3月8日的镍交易。　　

　　这个事情昨天晚上刚出来的时候，媒体有两个版本，一说是全部取消，一说是推迟。

　　但从现在结果看，是“回档+推迟”。

　　取消8号的交易，并推迟3月9日的交割，二者是同时存在。

　　之前那些联手轧空镍的国际金融大鳄，是故意挑在3月9日这个交割日前3天发动，两天拉涨3倍，这显然是准备十足，就是要让青山来不及准备现货去交割。

　　到时候青山拿不出现货，要么按照多头拉爆的价格给钱，要么按照流传的所谓“协议”去执行。

　　但现在交易所取消了8日的交易，并推迟了交割，这就给青山补救的机会和时间。

　　另外，伦敦金属交易所取消8号的交易，而不是取消全部交易，所以不代表青山就不亏钱了。

　　伦敦镍7号的收盘价是5万美元，这个价格仍然远高于俄乌冲突前的2万美元价格。

　　按照这个价格平仓的话，青山仍然会面临巨额亏损。

　　所以，虽然伦敦金属交易所取消了8号的交易，但青山仍然还是得趁着推迟的这段时间去找货。

　　这个货来源，可以是青山自己把手头的镍铁和高冰镍生产成符合伦敦金属交易所的纯镍去交割，也可以去寻找其他货源来交割。

　　因为目前还不知道伦敦金属交易所会推迟多久，而且青山得一下子拿出20万吨纯镍现货，并且运过去的难度还是很大。

　　所以，这事情还是有很大变数，只能说青山只是多了个补救空间。

　　而且当前已经有一些“小道消息”流传，青山已经从我们国内某个货源借到货。

　　因为只是“小道消息”，我这里也就不多加猜测。

　　反正大家也应该很清楚，国内现在能一口气拿出20万吨纯镍的货源，也没几家。

　　这背后肯定是涉及到一些比较复杂的协调，如果这个小道消息是真的，那么这次问题应该就已经解决了。

　　总的来说，因为这次算是“半主场”优势，青山不至于面对原油宝事件那样，交易所是帮着华尔街资本大鳄来收割的局面，所以才有这样的补救空间，希望青山能吸取教训。

　　另外，我看舆论不少人讨论伦敦金属交易所“回档+推迟”这个做法的合理性。

　　这个我觉得可以分三个层面来讨论。

　　首先是立场。

　　虽然这件事情暴露出青山有些缺乏风控意识，而且青山也不是什么善茬，作为大量现货持有者，青山以往也是在期货市场呼风唤雨，没少收割散户。

　　但这次青山对俄乌冲突的地缘危机判断有误，而且缺乏风控，可以说是玩鹰的被鹰啄瞎了眼。

　　所以，我是一点都不同情青山。

　　但不管怎么说，青山也是我们最大的不锈钢企业，而且手里拿着世界1/4产量的镍矿。

　　在当今“乱世”，这些资源都是十分宝贵的。

　　所以，我是不希望看到青山就这样倒下，否则青山手里宝贵的矿，就会被国际资本给掠夺走。

　　而且，虽然青山自己作死，亏了上百亿美元也是活该。

　　但从我们立场来说，我也不希望看到这样巨额资金流出的事情发生。

　　所以，从我们的立场来说，我当然是支持伦敦金属交易所这个“回档+推迟”的决定。

　　当然，作为我们对面立场，那些华尔街资本来说，他们当然很不喜欢这种“回档+推迟”的做法，并且估计会拿这个事情来炒作舆论进行攻击。

　　不过，我们即使抛开立场，就事论事的讨论这件事情，伦敦金属交易所的“回档+推迟”做法，也是有一些道理支撑。

　　毕竟这次事件，最关键的问题在于，由于欧美的制裁，俄罗斯的镍不能在伦敦金属交易所交割。

　　也因为俄镍无法交割，这一方面导致镍价格出现如此大幅度上涨，另外一方面也导致青山无法通过购买俄镍来交割，才导致青山面临被逼空平仓的局面出现。

　　所以，俄镍无法交割，是一切问题的根源。

　　而俄镍无法交割，也是交易所根据欧美的制裁，临时修改的规则。

　　如果非要说“自由市场”，那么本身这种禁止俄镍参与交割的做法，就已经违背了自由市场交易原则。

　　所以，禁止俄镍交割在先，引发异常交易波动之后，交易所也确实是有理由来进行“回档+推迟”。

　　当然，假如这事情是发生在美国的商品交易所，那么即使交易所有再多的理由去“回档+推迟”，美国的交易所也绝对不会这么做，美国的交易所只会做有利于美国资本的事情，比如原油宝事件，还有美国散户逼空被交易所拔网线的事情。

　　那么这次伦敦金属交易所为什么没有做有利于国际大资本的行为呢？

　　这在当前舆论上，有两种普遍观点，我也来跟大家说一下。

　　一种观点认为，这是伦敦金属交易所（LME）在自救。

　　如下图所示，是一个业内人士的说法。　　

　　不过这个说法还是有点太过于吓人，比如“整个世界金属产业链崩溃”，我觉得怎么样也还达不到这个程度。

　　但确实8日伦敦镍的盘面数据已经处于极端异常的情况，已经失去了流动性，多头想拉多高都可以，这是原油宝事件的另外一个极端情况。

　　就是因为俄镍无法交割的情况下，市场空头无法找到足够多的现货去交割，所以不敢下空单，只能任由多头拉爆价格。

　　这种情况下，一旦市场最大空头因为无法交割违约，对伦敦金属交易所的信誉是一个严重打击。

　　所以，自救的可能性是更大一些。

　　同时，另外一方面，伦敦金属交易所在2012年就被港交所收购。　　

　　虽然我们肯定不能说，伦敦金属交易所就完全只是因为这个，就来“回档+推迟”。

　　我觉得LME自救应该是更主要因素，但被港交所收购，至少可以让伦敦金属交易所，不至于像美国的商品交易所那样，完全站在美国资本一方。

　　我们这一方，也不至于要面对选手和裁判都是对方人的任人宰割局面。

　　当前还是有补救的空间。

　　而且从结果来说，在已经推迟交割的情况下，回档反而是减少了国际金融大鳄的损失。

　　因为只要青山能拿出现货交割，就可以避免上百亿美元的巨额损失，避免当冤大头被宰。

　　同时，对于国际金融大鳄来说，却要面临巨额亏损。

　　虽然期货的交割价格是按照开仓价来进行，青山交割现货的时候，是按照自己开仓价去交割。

　　但之前伦敦镍那些疯狂拉升到8万美元的多头，可都是实打实的按照8万美元开仓。

　　只要青山能拿出现货交割，那么这些8万美元才开出来的多单，就得从其他人手里按照8万美元买走现货。

　　而很显然，没有冤大头会真的拿8万美元去买纯镍，那么多头就只能选择平仓，也就是只要青山能拿出现货交割，那么回头伦敦镍重新恢复交易，价格大概率会暴跌会一个相对正常水平。

　　从这个角度看，其实交易所取消8号交易回档，反而是保护那些在8号疯狂做多的国际资本大鳄。

　　也就是说，推迟交割，给了青山补救机会，回档则减少国际金融大鳄的损失。

　　我认为，这才是伦敦金属交易所同时“回档+推迟”的真正原因。

　　我看国外也有很多人讨论这个事情，对伦敦金属交易所这种“回档”行为，支持和反对的声音都有，总体来说这事情还有的扯皮。

　　反对的人主要是认为，伦敦金属交易所既然让市场在8号开市，就不应该回档。如果伦敦金属交易所觉得这种异常波动有问题，其实7号的波动已经很异常了，那么正确做法应该是7号收盘后就直接停市，而不是任由其开市后，然后再来回档。

　　我是觉得，伦敦金属交易所，这次的应对确实还是有一些问题。

　　但在欧美国家，自由市场也只有在对资本有利的时候才生效，同样也是双标的。

　　因此我是认为伦敦金属交易所这次“回档+推迟”的做法，并不出格。

　　从结果来说，假如这次伦敦金属交易所的“回档+推迟”做法，能让青山反过来宰国际金融大鳄一把，我作为吃瓜群众，为什么不能乐呵两下？

　　难道还有人去同情这些国际金融大鳄吗？

　　没这么离谱吧。