美国的政策加剧世界的货币和贸易冲突

美国的政策加剧世界的货币和贸易冲突

    


    自从国际倾向基金组织10月9日至10日在华盛顿举行有争议的会议以后，一场全球范围的货币战和贸易战加速了，在这里美国发挥了煽动者总头目的作用。
    美国故意鼓励在国际货币市场上抛售美元，目的是为了促使提高它的主要贸易对手的相对汇率，这样可以提高它们对美国出口的有效价格，同时降低美国向这些国家出口商品的价格。
    尽管美国是世界上最近的金融混乱主要的责任者，但是美国却指控中国，特别是指控中国拒绝使它的货币人民币更迅速地升值，使全球的经济恢复处于危险之中。美国政府和美联储在使美元贬值时，越来越多地向中国人施加压力，让中国货币升值，而无视北京关于人民币迅速升值将损害它的出口工业，引起大规模裁员和社会不安定的警告。
    美国执行的廉价美元的保护主义政策对其国内政治也具有重要的功能。即将公众对奥巴马政府和国会拒绝提供工作岗位和帮助失业者日益增加的不满转向中国和“外国人”。美国政府和国会最热情的支持者之一是工会的官僚。
    美国商务部星期四的报告称，美国的贸易赤字8月份增加了近9%，特别是因为对中国的贸易赤字创下新的纪录，达到280亿美元，这将被用来作为向中国进行贸易战施加更大压力的“理由”。
    美国的政策和国际紧张关系的增加在国际货币基金组织华盛顿会议上看得很明显。美国财政部长盖特纳宣称中国的货币被低估了，他要求国际货币基金组织对有贸易顺差和不将其货币升值的国家如中国采取一条更加强硬的路线，以便让它们接受减少出口。
    中国中央银行行长周小川认为，美联储可能通过“量化宽松”的做法向市场投放更多的美元，这将使不平衡复杂化，资本不稳定的流入将充斥新兴经济体。
    面对世界第一大和第二大经济体的代表不能达成协议，国际货币基金组织不能对货币危机达成任何协议。华盛顿的盟友如德国和日本表示支持人民币升值，但是坚决拒绝在美国主导的对北京发动外交攻势之后加入其行列。这在事实上推迟了美国与中国之间的对立，直到11月11日和12日主要经济体在韩国首尔举行G20峰会。
    接下来的一周里，华盛顿的廉价美元政策又一次升级，美联储表示将印制数百亿美元，这就是所谓的“量化宽松”，可能在11月2日和3日的会议上做出政治决定。尽管这是以刺激创造工作岗位的名义进行的，但主要的后果是美联储重新购买美国的国库劵。这将是向美国的主要银行和公司免费提供信贷，将更增加交易商和公司的利润。
    美联储从8月份开始为重新大规模购买债务迈出最初的步伐，道琼斯股票指数已经上升了10%，虽然在美国的股市继续下降。星期五伯南克在波士顿联邦储备银行发表演说，让人们明白他同意提前实施“量化宽松”机制。关于决定美联储政策的联邦开放市场委员会，伯南克说，考虑到委员会的目标，看来如果不发生任何意外的情况，有理由采取一项补充的行动。伯克南迈出了不寻常的一步，他宣称现在的通货膨胀指数过低，这清楚地表明美联储未来的政策是通过货币的刺激，提高通货膨胀率至近2%。从长期来说美联储的政策的双重目标是保持价格的稳定和限制失业。
    要求实行通货膨胀式的货币政策不是感情冲动，伯南克希望公众相信它，这是一种强烈的愿望。美联储将不会宣布通货膨胀过低，而是相信高失业率有助于大资本继续努力降低工资，阻止工资的恢复。伯南克在演说中清楚地意识到只是简单地谈到“量化宽松”和新的出售美国美元造成的紧缩政策。在这种情况下，从国际货币基金组织会议以后开始的美元的下跌在星期五加速了。
    关于有节制的贸易的基础，在伯南克演说以后美元下跌了0.7%，降至今年一个新的低点。澳大利亚元从1983年开始自由浮动以来汇率首次上升。美元对加拿大元的比价也下跌了。此外，美元对瑞士法郎的比价也降到一个新的低点。亚洲所有的货币对美元都升值了，黄金价格创造了一个新的纪录，其他的原料如银、铜和小麦保持上升的趋势。现在美元对日元汇率已经降至最近15年来最低的水平，对欧元的汇率降至9个月来的最低水平。
    《华尔街日报》在一篇辛辣的社论中直接了当地总结了伯南克演说的货币和贸易战自相矛盾的内容。伯南克说，在70年代美元上升的过程中，时任财政部长科纳利对一群不安的欧洲人发表了著名的声明，称美元“是我们的货币，但是你们的问题”。美联储主席伯南克的讲话正是为以后美联储的货币宽松辩护。社论说，在一篇近4000字的演说中，美联储的负责人没有一次提到美元的价值。从来没有提到汇率，尽管在世界的货币市场上由于美联储提前更加放松美元使其贬值造成混乱。美联储主席的信号是该机构将全部注意力集中在美国的国内经济上，将大量印制必要的美元钞票以便重新启用它。世界上其他国家必须调整自己的账目和政策，如同它们认为合适的那样。如果其他的货币对美元升值，这是那个国家的问题。
    同一周，《金融时报》专栏作家马丁•沃尔夫在一篇文章中强调美国政策的单边主义和民族主义的本质。指出美国的政治负责人将做出一切必须的努力避免通货膨胀。美联储确实将继续其政策，直到美国对美元的重新启动表示满意。对世界的其他国家来说，美国的这种努力就意味着问题。美国在调整汇率和对外账目时不是进行合作，而是通过印制美元钞票想将其意愿强加于人……在危机最严重的时刻，(欧洲)领导人保持团结。现在美联储想把他们分别吊死。文章在一定程度上反映欧洲内部对美国的货币政策越来越恼火。一位重要的欧洲政治负责人认为，美联储的政策“是不负责任的”。俄罗斯财政部长阿莱克谢•库德林认为对汇率不安的一个原因“是一些发达国家特别是美国刺激性的货币政策，它们企图以这种方式解决其结构性问题”。
    在伯南克的演说之后，奥巴马政府宣布两项与中国对抗的步骤。美国财政部推迟公布对美国的主要贸易伙伴货币政策的半年评估报告，称将保留在G20首尔峰会之后宣布。
    美国政府受到得到工会支持的一些重要的民主党议员的压力，让其在货币评估中宣布中国是汇率操纵国，这一行动可能导致对从中国的进口征收报复性的关税。但是政府反对一次那么公开的敌视行动，并宣布将在G20峰会上讨论货币问题。美国政府倾向于一个反对中国的美欧和亚洲联盟。
    与此同时，很大程度上是为了使民主党保护主义的鹰派人物和美国贸易代表安定，宣布将对美国钢铁工人指控中国在绿色能源工业中“不公正和不合法的”补贴的要求进行一项调查。
    美国货币政策对全球的冲击
    华盛顿廉价美元的政策加大了对有顺差的主要国家（中国、德国和日本）的压力，以及对亚洲和拉丁美洲新兴经济体的压力，它们的反应是使本国的货币贬值以便补偿实行货币贬值的对手特别是美国在贸易中的优势。实行有竞争性的贬值和“让你的邻居变穷”的政策的场景，是30年代大萧条的特点，它将世界市场分裂为互相敌视的贸易和货币集团，结果发生了第二次世界大战。
    在2008年9月金融危机爆发以后，所有主要的大国和经济上升的国家都郑重地在国际会议上放弃了这种行动方式。这种备受赞扬的全球的协调延误了至少两年，它在相互的威胁和一场公开的经济战中受到破坏。
    德国和日本尽管也要求中国提高汇率，以及为此目的准备向中国发出几声警告，但是也表明抵制加入华盛顿反对中国的队伍，因为它们知道自己也是美国廉价美元运动的一个目标。
    日本的货币与美元的比价去年升值了10%，上个月它大规模单方面抛售日元，本月日本的中央银行宣布再次降低其基准利率，通过中央银行购买日本政府的600亿美元的债券，实施自己的量化宽松计划。
    新兴经济体如韩国、泰国、台湾和巴西面对本币汇率日益加大的压力也在摇摆，投机性的美元通过购买这些快速增长的国家、地区和公司的债券寻求更多的利润。由大银行组成的国际金融研究所估计，今年将有8250亿美元流向发展中国家，比2009年增加42%.估计仅是对新兴经济体债务的投资将增加2倍，达到2720亿美元。
    上个月巴西财政部长曾对爆发一场全球货币战发出警告，本月巴西政府宣布对外国人购买巴西债券的征税提高一倍，其意图是阻止资本加快流入巴西，使本国的货币雷亚尔相对增加供应量。
    泰国上周采取了类似的步骤，宣布对利息的支付和外国投资泰国债券获得的利润的扣税增加15%，目的是阻止泰铢升值，今年以来泰铢对美元的比价已经升值10%.
    一场货币和贸易战的爆发是由经济增长普遍减速而造成的，经济减速到低水平已经使经济在自30年代最深刻的衰退以来不可能真正地全面恢复。面对国内需求下降或外国市场停滞（比如美国的例子），或是这两个因素相结合，主要的经济体都在试图增加在国外的销售。随着经济再次增长达到衰退以前的水平的前景的暗淡，多边的货币和贸易关系的体系将会停滞，这是第二次世界大战结束时发生的事实。一种真正的多边的协调的可能性也将停滞。
    最后，战后时期主要的大国之间经济政策的全球协调是建立在美国的经济霸权的基础之上的，它以美国的美元的特权立场为代表，美元成为贸易和储备的世界货币。这种霸权已经无可挽回地被打破了，美国在世界上的经济地位已经明显下降。
    结果是一场全面对抗的斗争，在每个国家以反对劳动者阶级的普遍的攻击相结合，劳动者阶级被迫付出代价，其方式是降低工资，采取紧缩措施，全球资本主义经济秩序出现停滞。
    （《环球视野》第322期，摘译自2010年10月22日西班牙《起义报》）