国际结算银行：债务危机或将席卷英美

国际结算银行：债务危机或将席卷英美

国际结算银行: 债务危机或将席卷英美
 来源：中国新闻网 2010年05月10日

　　中新网5月10日电 据香港《大公报》报道，国际结算银行(BIS)近期在一份报告中指出，发达国家的债务危机将会爆发。现在已不单只希腊和其它欧元区经济体受债务危机所困扰，除非尽快采取紧急行动，把债务高企的局面扭转，否则英国和美国亦会遭殃。

　　瑞士国际结算银行最近制作了一份工作报告，表示发达国家将会爆发严重的债务危机，有份制作该份报告的负责人，包括BIS首席经济顾问Stephen Cecchetti等表示，发达国家如要大幅削减债务，必须推出激烈的措施。

　　分析指出，现时已不单止希腊和其它欧元区经济体受债务危机所困扰，除非尽快采取紧急行动，把债务高企的局面扭转，否则英国和美国亦会遭殃。

　　BIS专家建议，发达国家除了大幅加税和削减社会福利开支外，更可以提高退休年龄，以作为削减因为人口老化而日后需要负担的生活开支。他们认为，提高退休年龄看来是个较佳的方法。芬兰、希腊、荷兰、葡萄牙和西班牙等最近均宣布了把退休年龄提高的决定。BIS专家警告，假如不采取任何行动，债务危机一旦爆发，后果将会非常严重，其中包括导致全球债市大跌、利率急升和债务更形高企，最后甚至导致地下经济大幅增长。

　　国际结算银行指出，美国的银行持有超过1万亿美元的欧洲债务，而摩根大通估计欧元区占美国出口的一成四，所以如欧洲危机未能有效解决，美国将难以独善其身。有分析指出，全球最大经济体美国的情况，其实不比希腊好得多，因为目前美国的财政赤字水平与希腊不相伯仲，其债务占国内生产总值的比率，现已升至接近90%，令其难以有效地应付财赤压力。同时，美国的政客目前还未有大幅削减公共开支的意愿，所以一场好像希腊式的债务危机，亦快将在美国上演。

希腊债务危机的影响席卷全球，有影响力的经济学家现时已纷纷警告，全球经济将会同时面对人口老化和债务急升的危机，国际结算银行（BIS）在近期一份报告中亦指出，发达国家的债务危机将会爆发。

　　分析指，现时已不单止希腊和其他欧元区经济体受债务危机所困扰，除非尽快采取紧急行动，把债务高企的局面扭转，否则英国和美国亦会遭殃。

　　瑞士国际结算银行最近制作了一份工作报告，内中表示发达国家将会爆发严重的债务危机，有份制作该份报告的负责人，包括BIS首席经济顾问Stephen Cecchetti等表示，发达国家如要大幅削减债务，必须推出激烈的措施。

　　BIS的专家建议发达国家除了大幅加税和削减社会福利开支外，更可以提高退休年龄，以作为削减因为人口老化而日后需要负担的生活开支。他们认为，提高退休年龄看来是个较佳的方法。芬兰、希腊、荷兰、葡萄牙和西班牙等最近均宣布了把退休年龄提高的决定。

　　BIS的专家警告，假如不采取任何行动，债务危机一旦爆发，后果将会非常严重，其中包括导致全球债市大跌、利率急升和债务更形高企，最后甚至导致地下经济大幅增长。

　　危机迫在眉睫

　　虽然有关全球主权债务急升已并非什么新鲜的话题，不过，对于不少观察员来说，危机已迫在眉睫，中国人民银行副行长朱民曾在三月份表示，希腊债务危机仅是冰山一角而已。他在当时表示，目前市场所关注的，已明显是西班牙和意大利等比起希腊经济规模大很多的高负债国家。

　　国际货币基金组织（IMF）曾在上月警告，市场今日关注到希腊的主权债务和破产问题，日后便会关注到全球国家的主权债务和破产等问题，原因是危机已扩散至全球。

　　有分析指出，全球最大经济体美国的情况，其实不比希腊好得多，因为目前美国的财政赤字水平与希腊不相伯仲，其债务占国内生产总值的比率，现已升至接近 90%，令其难以有效地应付财赤压力。同时，美国的政客目前还未有大幅削减公共开支的意愿，所以一场好像希腊式的债务危机，亦快将在美国上演。

　　美难独善其身

　　更令人担心的是，分析员目前正开始研究欧洲债务危机对美国所造成的实际影响，国际结算银行指出，美国的银行持有超过1万亿美元的欧洲债务，而摩根大通估计欧元区占美国出口的一成四，所以如欧洲危机未能有效解决，美国将难以独善其身。

 审查风暴逼近美银行业

美政府对华尔街“秋后算账”

本报记者 付碧莲　发自上海
 

2010年05月13日  来源：人民网-《国际金融报》

　　纽约的检察官们将会越来越忙碌。库莫（Andrew Cuomo），这位在美国银行与美国证券交易委员会（SEC）的官司中扮演重要角色的纽约州首席检察官的名字，估计将会更频繁地被提及。美国银行业乃至整个金融行业必须面对的审查风暴已日益逼近，在摆脱缺钱乞怜的日子后，美各大银行接下来面临的很可能是官司缠身的日子，真正的好日子远未到来。

　　更多机构卷入“漩涡”

　　美国当地时间5月11日，纽约州首席检察官库莫对纽约梅隆银行旗下的一家投资公司及两名前高管提出控告，声称他们在麦道夫欺诈案件中误导投资者。

　　诉状引述内部电子邮件指出，常春藤资产管理公司（Ivy）在1998－2008年间收取了超过4000万美元的顾问费，但却没有将麦道夫“旁氏骗局”的事实告知投资者。同时，库莫在诉状中指出，数百名Ivy客户因麦道夫骗局损失超过2.27亿美元，其中包括76个工会养老金及福利金所损失的逾1.5亿美元。

　　同日，继高盛之后，由投行变身银行控股公司的摩根士丹利也被列入调查名单。消息称，美国联邦检察官已经对摩根士丹利展开调查，以确定这家投行是否在金融衍生品交易中存在误导投资者的行为。

　　先是美国银行纷纷扰扰的官司拖慢了其复苏的步伐，接着是复苏道路上一路高歌猛进的高盛“意外落马”，并且面临比美银更为严峻的情势，而目前尚无法预料高盛的命运将转向何方。至于新加入被调查名单的摩根士丹利和纽约梅隆银行，同样是前途未卜。

　　随着美国政府机构开始对华尔街银行“秋后算账”，市场分析人士认为，会有愈来愈多的金融机构站上被告席。

　　高额代价换“和平”

　　目前，在递交给监管机构的文件中，纽约梅隆银行称将持续与库莫办公室进行协商，以避免官司缠身。有了美国银行的前车之鉴，为了避免卷入无休止的官司之中，寻求和解或许将成为这些被告的首选。

　　“高盛首席财务官日前在该集团的年度股东大会上表示，高盛可能并不会与SEC庭外和解，而准备将官司进行到底，但说实话这并非明智之举。”一位外资行人士表示，“庭外和解仍是目前最具可能性的结果，因为此种手段的杀伤力是最小的。”

　　此前，美国银行最终以1.5亿美元终结与SEC之间的官司，而如果达成和解的话，高盛又将付出多大代价？其他的金融机构呢？或许，美国政府在逐渐收回援助款项并创造利润的同时，还可以获得一笔不菲的罚金。

    《国际金融报》 (2010-05-13 第05版)

华尔街再曝丑闻 摩根士丹利被调查

接棒高盛 摩根士丹利也陷欺诈门
来源： 证券时报 发布时间： 2010年05月13日 作者： 浩林
 
 
本文章来源于2010年05月13日证券时报第4版：点击查看该版PDF版本
 
  
　　美联邦检察官正调查公司是否在金融衍生品交易中误导投资者
　　证券时报记者  浩 林
　　本报讯  高盛“欺诈门”事件还没有结束，华尔街又再曝丑闻。昨日，有国外媒体引述消息人士透露，美国联邦检察官已经对摩根士丹利展开调查，以探明该投行是否在金融衍生品交易中存在涉嫌误导投资者的行为。
　　据悉，摩根士丹利设计并向投资者推销了债券相关投资品，即所谓的债权抵押证券（CDO）。但与此同时，摩根士丹利的交易人员又认定该产品价格会出现下跌，从而对此金融产品做空。因此，摩根士丹利在进行这些交易的过程中所扮演的角色成为当前调查人员关注的重点。
　　据了解，调查目前尚处于初步阶段。接受调查的交易中包括两项以美国前总统布坎南和杰克逊命名的交易，摩根士丹利也从这些交易中获利。不过，对于美国联邦检察官而言，涉及华尔街的复杂交易的刑事调查是个巨大挑战。美国政府必须拿出足够的证据证明华尔街的投资机构存在有意误导投资者的行为，而不仅仅是合理的怀疑。
　　随后，摩根士丹利对此极力否认，公司首席执行官戈曼表示，有关该行在出售债券相关投资品时误导投资者的报道没有任何根据，美国司法部也没有与公司进行任何接触。摩根士丹利新闻发言人雷克也表示，其对摩根士丹利遭到司法部门调查一事毫不知情。不过，摩根士丹利的股价在昨日美股盘前交易中下跌超过3%。
　　高盛“欺诈门”事件备受市场关注，美国监管机构对于华尔街的调查力度正在不断加大。尽管美国政府曾经对华尔街的投资机构进行过多次立案调查，其中的大多数案件都无果而终，分析人士依然表示，除了已经被各方高度关注的高盛之外，更多的华尔街投资机构将被纳入美国政府的调查范围。