对欧债危机的一些随想

从70年代到现在，30多年时间里，大家一致认可的观点就是：布雷顿森林体系瓦解后，全球性的滥发货币，导致市场流动性过剩，导致超级通货膨胀。也确实在这30年里，物价一直在涨。房价，原油，铜，等等投资性资产全部在涨，涨的倍数还是很大很大，人们意识到拿着现金过两年就贬值，要想保值必须购买资产投资。……房价，大宗商品，股市的上涨，都是银行滥发货币导致的通胀造成的，人们没有怀疑过，也不用怀疑，事情不就这样在演变嘛。

如果要问一句，现在的大宗商品，房价，股市，现在的这高价格全部都是滥发货币造成的吗？市场上真的有这么多货币吗？我想答案是否定的。造成这一切的最大原因是现有的金融体系，金融市场，将货币放大了n倍。股市，大宗商品市场，房地产交易市场，债券市场等等，这些交易市场把市值放大了不知道多少倍。刚好在泡泡吹最大的时候，美国的次债发生了危机，现在的欧债发生了危机。这个窟窿是多大，能救起来吗？市场上开始有资金觉得原来的投资已经不安全了，就开始从这些市场中撤离出来，开始兑换现金。这才刚刚开始……只是一个开端。最终会发现，原来市场上的现金并不是现在看到的这么多…远远没有这么多。这次危机是现金针对与所有投资性资产的一次大洗礼……最后就是现金为王。

做一个简单的假设：有三个人，分别是abc。每个人都有1块钱和一套房子。房子的价值是一块钱。还有一家银行。在这个世界里，总资产就6块钱。首先a花1块钱，将b的房子买了，现在是a有两套房子，b有两块钱，c没变。a用两套房子像银行抵押，贷了2块钱出来。想从c那再把房子买过来，现在房子少了，c1块钱肯定是不会卖了。a就出2块钱买了过来。这样，现在房子的价值是2块钱。a有3套房子，市值6块钱。b有2块钱，c有3块钱。c看到房子能涨，就想买房子，a就3块钱的价格卖了一套给c。a再还银行2块钱。现在就是a有两套房子1块钱，市值是7块钱。b有两块钱，c有1套房子，价值3块钱。现在总市值是12块钱。货币没增加，通过房地产交易市场，市值就翻了一倍。

b看到这情况，心里肯定急啊，就更想买房子了。3块钱一套是买不到了，要买只有4块钱才能买了。他又没这么多钱，就只能通过向银行借钱了，这也就是现在的首付。他付了2元，贷了2元。现在是a1套房子，5块钱。市值10元。b一套房子，欠银行2块钱，市值2元。c一套房子，市值4元。c把房子抵押，贷了4块钱出来，付了下首付，以8块钱的价格从b那里买了房子。房价继续再涨。又涨到了16块钱。现在的情况是a一套房子，5块钱。市值21块。b没房子6块钱。c两套房子欠银行8块钱，市值24块钱。房价又涨了，涨到30元。现在的情况是a市值32元，b仍旧6元，c52元。c这么多钱了，就银行就更愿意带款给他了，他又向银行借了30块，将a的房子买了过来。这样，现在是a32元，b6元，c三套房子，欠银行38元。a开始对所有投资都不敢兴趣了，出去旅游完了。现在这样就发生了危机，他们开始觉得房价高了，没人想要了，房子卖不出去，房价不停的在掉。房子掉到6块钱，b刚好买的起。他肯定不买，房子继续跌，跌倒了4块钱，差不多对b有点吸引力了。但此时，c手上的房子市值就剩12元了，欠银行却高达38元，银行就发生了26元的巨额窟窿。市场上本来原始的市值可是6元啊，这个简直就是天文数字。现在的欧洲就有点像是c的处境…………

当然以上是简单的推演，现实中的体系肯定比这复杂很多。我推测这次危机最终导致的结果就是美元超级大牛市，所有投资品都不安全，现在还只是开跌的开始，所以投资者一定要注意风险！！！！