海地悲剧之后：中国会代替沙特为美国原油定价吗？

一则“小新闻”，《中石油接手沙特在加勒比海500万桶储油设施》，这笔交易意味着中石油的触角可能延伸到美国和加拿大等国。中石油可能利用该储油设施做为输油中间站，也可能赖此为其在美国石油市场的操作提供交易杠杆。圣尤斯泰希厄斯（St. Eustatius）位于海地附近，适逢海地大地震，为遇难生灵默哀……

一名国外投资顾问也发现这条新闻，附《中国会代替沙特为美国原油定价吗？》仅供参考。

http://blog.sina.com.cn/s/blog_60f2861d0100gpn9.html 

中国会代替沙特为美国原油定价吗？

作者：Keith Fitz-Gerald

译者：海杲

我上周六刚买了一辆丰田普锐斯[注：油电混合动力车。读者朋友还可以关注一下技术疯子王传福的比亚迪电动汽车:http://finance.sina.com.cn/chanjing/b/20100113/09277235733.shtml]

迹象到处都是，石油价格即将飙升高位——200美元、250美元甚至300美元/桶。这些迹象非常明显。普锐斯汽车的小例子，其实是昂贵能源成本的提前预示。

让我来告诉你今年假日期间无意发现的另外一个例子，一个不引人注意的新闻，沙特阿拉伯石油公司“阿美”（Aramco：Arabian-American Oil Company）放弃了加勒比油库的租约，进一步的报道说，中国的中石油（NYSE ADR:PTR）准备接替阿美公司的位置。

这里的投资者大部分都是西方人——如果他们也读过这条新闻的话——应该就象其它小交易之类的新闻一样直接略过，这样的交易每天有几千起，但这个新闻不止如此，这是中国持续全球崛起的另外一个迹象，也表明相对“前”世界强国的某种升级，而那个“前”世界强国，已经被他们创造的金融危机剔除了内脏。

如果你错过了这个故事，让我来分享一下细节，解释一下这些细节实际意味着什么。去年的最后一天，国有的沙特阿美石油公司放弃了加勒比海圣尤斯泰希厄斯岛（St. Eustatius）Statia Terminals Group的500万桶石油存储租约。通常这也没什么奇怪，毕竟，石油租约来去自由——生意的一部分。

但这个交易有两个事实不一样：

1.首先，阿美改写了这个租约——占该岛石油储量的38%——从1995年这里就为其主要市场定位——美国。

2.其次，阿美离开之后，中石油，这家中国的国有石油公司，又选择参与进来。

从纯数字角度来看，确实，500万桶石油储备设施看起来并不明显，这些油不过仅够美国使用5小时，比美国石油战略储备的1%还要少，也即726.6万桶。所以，中国不象是突然要锁定美国石油市场的样子。

那又是怎么一回事？

沙特知道美国已经到了顶峰。普锐斯汽车——混合动力汽车——不再是美国高速公路上的新奇事物。虽然它现在还不充分，这种替代能源政策仍会吸引华盛顿。最终，美国消费者变得聪明：他们不会在石油价格到150美元/桶时还顺服地接受，会寻找其它方式过日子，把石油需求推低。

所以，阿美公司把重心转移到其它地方了。

事实上，该公司目前定位于中国和印度，分别是世界上第一大与第二大快速成长的石油市场，如果用石油消费衡量的话。实际上，阿美公司正在使用从日本购买而来的空闲存储容量[注：据说日本让其免费使用]。

中印两国的高成长率，部分原因是两国都从很小的基数上起步。不过，即使那样，如果对未来做个小小的预测，就会显出一幅戏剧性的图景。中国的石油消耗每年增长12%，以这个速率计算，到2018年中国的石油年度消耗就会等于或大于美国。

从现在开始，也许用不了十年的工夫。

美国能源需求2005年到达峰值，根据美国能源部的统计，大部分最近的预测都说，不可能再回到这个顶点。

沙特阿拉伯石油2009年船运到美国的容量打破了美国22年来的新低，即使美国经济今年反弹回位，也不能恢复。这好像是金融危机带来的萧条，而减少对于外国石油的依赖不过是个花言巧语。

这种买卖真的是全球卫兵交接的信号。

因此，阿美公司的决定当然要跟“钱”走，在这家公司的眼里，钱景已经转向了中国。他们在日本抢购的石油设施，离繁忙的上海港口不过3天的航运路程。

Charles K. Ebinger是布鲁金斯研究所（Brookings Instiute）的能源安全决策指导，他说，这种移动“纯粹是全球市场变化的反映……而沙特要确保他们不会丢掉那些市场。”

中石油，另一方面，也不是冲动购买。北京玩家的接收，看起来并非是要加勒比海地区无关紧要的租约，而是一个战略，不仅仅是服务美国市场。实际上，中国意图增强于南美的存在，在赤道南部建一个基地，绝非只是石油交易。

记住我的话：我们会看到更多的中国石油公司前往南美，还会出现更大的交易。

并非是说，中国要计划忽略甚至忘记美国市场，事实上恰恰相反。

通过这个交易，中石油——往大了说是中国——实际上会对美国石油市场产生愈大愈直接的影响，因为贸易杠杆源于靠近我们边境的实际交货能力。

上海、深圳和迪拜的期货交易因素每日都在增加，你会轻易看到，下一步就是世界能源市场的演变。美国交易所对石油价格的影响将会降低，而影响力将会转移到离我们边境好远的交易所——这个观点在我的新书里有所表达《Fiscal Hangover》。

对于美国立法者，或者华盛顿环城路以内的其他人来说，这是卫兵的交接典礼——负面影响最终会——导向有些挑战性的时代。当中国出现在游戏之中，华盛顿会发现，调兵遣将回到球场边线，那真是个运气，或许根本就会出局。

底线是，现在的石油价格愈发高昂，越来越高。石油工业自身在未来几年将会反复无常，间歇性逐步升级，甚至有段收缩时间。

不过别担心，接受这个新现实的投资者，还是会发现很多投资获益的机会。

http://moneymorning.com/2010/01/15/us-oil-prices-to-rise/